Asset management UBS Funds
Halbjahresbericht 2015/2016 Anlagefonds schweizerischen Rechts mit mehreren Teilvermögen (Umbrella-Fonds) Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. März 2016 VVA – Aktien Schweiz VVA – Aktien Euro Länder VVA – Aktien USA VVA – Obligationen CHF I VVA – Obligationen CHF II
Ungeprüer Halbjahresbericht per 31. März 2016
Inhaltsverzeichnis
Seite
ISIN
Organisation
2
VVA – Aktien Schweiz
3
F/
CH0008410448
VVA – Aktien Euro Länder
10
F/
CH0008410471
VVA – Aktien USA
15
F/
CH0008410513
VVA – Obligationen CHF I
20
F/
CH0008410174
VVA – Obligationen CHF II
27
F/
CH0008410224
F (EUR hedged) / F (USD hedged) / F (CHF hedged) / F (USD hedged) / F (CHF hedged) / F (EUR hedged) / F (EUR hedged) / F (USD hedged) / F (EUR hedged) / F (USD hedged) /
CH0271797331 CH0271797448 CH0249953958 CH0271818186 CH0249953966 CH0271797216 CH0271818806 CH0271818830 CH0271818855 CH0271818889
Verkaufsrestriktionen Anteile dieser Teilvermögen dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieser Teilvermögen dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz in den USA und/oder anderen natürlichen oder juristischen Personen, deren Einkommen und/oder Ertrag, ungeachtet der Herkunft, der USEinkommensteuer unterliegt, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 1933 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils aktuellen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden.
1
Organisation
Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG, Aeschenplatz 6, 4002 Basel Verwaltungsrat Karin Oertli Küng, Präsidentin Group Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter
Thomas Reisser Leiter Compliance Beat Schmidlin Leiter Legal Services Depotbank UBS Switzerland AG, Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel
Michael Kehl (ab 2. Dezember 2015) Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich
Delegation der Anlageentscheide UBS Switzerland AG, Zürich
Martin Tschopp (ab 2. Dezember 2015) Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Christian Eibel Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Markus Lesmann Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer und Delegierter des Verwaltungsrates Karsten Illy Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Operations Securities Funds Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds André Debrunner Leiter Fund Reporting & Information Management Eugène Del Cioppo Leiter Business Development & Client Relationship Management Tony Guggenbühler Leiter Quality Monitoring & Corporate Governance Sérgio Mestre Leiter Finance & Controlling Dr. Thomas Portmann Leiter ManCo Oversight & Risk Management
2
Halbjahresbericht per 31. März 2016
Delegation weiterer Teilaufgaben UBS Fund Management (Switzerland) AG betreibt und nutzt zusammen mit UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. eine gemeinsame Fondsadministrationsplattform. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wird die Teilaufgabe «Stammdaten-Verarbeitung» von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. wahrgenommen. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten ist in einem zwischen den Parteien abgeschlossenen Vertrag geregelt. Des Weiteren werden verschiedene IT-Dienstleistungen, die mit der Wartung und dem Unterhalt der Hard- und Softwarekomponenten der Fondsadministrationsplattform in Zusammenhang stehen (wie z.B. technische Installationen, Konfigurationen, Systemtests, Archivierung der Daten) ebenfalls von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. in Luxemburg erbracht. Den genauen Umfang dieser Dienstleistungen regelt ein zwischen den Parteien abgeschlossener Vertrag. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz ausgeführt. Zahlstellen UBS Switzerland AG, Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz
VVA – Aktien Schweiz Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen
Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse F1 Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (EUR hedged)3 Inventarwert pro Anteil in EUR Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (USD hedged)3 Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD2 Anzahl Anteile im Umlauf 1 2 3
31.3.2016 1 773 961 562.28
30.9.2015 1 356 034 512.99
30.9.2014 655 302 572.43
121.12 121.12 14 584 862,3500
131.01 131.01 10 339 620,1930
132.95 132.95 4 928 906,7620
82.62 82.62 51 818,6190
89.39 89.39 11 599,2690
81.78 81.78 35 311,0310
88.98 88.98 3 281,9720
CH0008410448
CH0271797331
CH0271797448
Erstmalige Einführung einer Anteilsklassenbezeichnung für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015 siehe Ergänzende Angaben Erstemission einer neuen Anteilsklasse für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015
VVA – Aktien Schweiz
Halbjahresbericht per 31. März 2016
3
Vermögensrechnung Verkehrswerte Bankguthaben – auf Sicht Effekten – Strukturierte Produkte – Aktien und andere Beteiligungspapiere – Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte – Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
31.3.2016 CHF
30.9.2015 CHF
572 911 698.07
320 369 695.16
0.00 931 620 546.42
380 214 710.00 549 871 318.18
66 334 700.00 215 541 000.00 -16 373 152.42 6 170 677.96 1 776 205 470.03
30 000 000.00 86 891 400.00 -10 494 010.34 954 414.32 1 357 807 527.32
-1 795 242.99 -448 664.76 1 773 961 562.28
-1 450 885.44 -322 128.89 1 356 034 512.99
1.10.2015-31.3.2016 CHF 337.06 -296 551.29
1.10.2014-30.9.2015 CHF 17 277.32 -101 837.60
11 981 806.90
9 264 093.50
69 576.95 2 448 813.75 -162 690.59 14 041 292.78
59 991.58 566 100.00 86 748.93 9 892 373.73
-478 485.78 -4 058 550.97 -8 625.19 -4 515.50 -62 782.07 -4 612 959.51
-363 886.74 -5 367 373.03 -692.76 -154.69 50 093.79 -5 682 013.43
9 428 333.27
4 210 360.30
-84 626 922.86 -75 198 589.59
20 536 954.10 24 747 314.40
-57 124 334.54 -132 322 924.13
-71 485 094.33 -46 737 779.93
Erfolgsrechnung Ertrag Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten – aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren – aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten – aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (EUR hedged) Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (USD hedged) Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste1 Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 1
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten.
4
VVA – Aktien Schweiz
Halbjahresbericht per 31. März 2016
Veränderung des Nettofondsvermögens 1.10.2015-31.3.2016 CHF 1 356 034 512.99 -4 527 845.85 554 777 819.27 -132 322 924.13 1 773 961 562.28
1.10.2014-30.9.2015 CHF 655 302 572.43 0.00 747 469 720.49 -46 737 779.93 1 356 034 512.99
1.10.2015-31.3.2016 Anzahl 10 339 620,1930 5 174 105,8640 -928 863,7070 14 584 862,3500
1.10.2014-30.9.2015 Anzahl 4 928 906,7620 7 839 055,2450 -2 428 341,8140 10 339 620,1930
4 245 242,1570
5 410 713,4310
Klasse F (EUR hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 11 599,2690 46 021,9260 -5 802,5760 51 818,6190
Anzahl 0,0000 11 729,5910 -130,3220 11 599,2690
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
40 219,3500
11 599,2690
Klasse F (USD hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 3 281,9720 34 849,2190 -2 820,1600 35 311,0310
Anzahl 0,0000 3 281,9720 0,0000 3 281,9720
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
32 029,0590
3 281,9720
Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode
Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse F Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
VVA – Aktien Schweiz
Halbjahresbericht per 31. März 2016
5
Inventar des Fondsvermögens Titel
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
Käufe1
16 429 182 810
15 003 150 392
Verkäufe2
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in CHF
in %3
31 432 333 202
10 469 999 29 621 658 40 091 657
0,59 1,67 2,26
40 091 657
2,26
161 924 103 161 924 103
9,12 9,12
161 924 103
9,12
2 008 465 102 191 178 715 1 810 427 37 788 7 951 228 111 468 962 3 104 566 2 453 598 508 275 5 582 31 233 25 401 90 502
37 638 634 14 684 847 11 196 495 24 639 911 13 577 228 14 995 586 9 420 984 21 211 151 223 063 067 171 015 781 32 300 876 11 342 624 7 986 278 13 272 023 36 200 800
2,12 0,83 0,63 1,39 0,76 0,84 0,53 1,19 12,56 9,63 1,82 0,64 0,45 0,75 2,04
3 509 131 146 449
54 356 439 32 702 062 729 604 786
3,06 1,84 41,08
729 604 786
41,08
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Schweiz SWATCH GROUP CHF2.25(BR) SWISS RE AG CHF0.10 Total Schweiz
CHF CHF
Total Inhaberaktien Weitere Aktien Schweiz ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV Total Schweiz
CHF
374 268
309 822
684 090
Total Weitere Aktien Namensaktien Schweiz ABB LTD CHF1.03(REGD) ACTELION CHF0.50(REGD) ADECCO SA CHF1(REGD) CREDIT SUISSE GRP CHF0.04(REGD) GEBERIT CHF0.10(REGD) GIVAUDAN AG CHF10 JULIUS BAER GRUPPE CHF0.02 (REGD) LAFARGEHOLCIM LTD CHF2 (REGD) NESTLE SA CHF0.10(REGD) NOVARTIS AG CHF0.50(REGD) RICHEMONT(CIE FIN) CHF1.00 (REG) SER ‘A’ SGS LTD CHF1(REGD) SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) SWISSCOM AG CHF1(REGD) SYNGENTA CHF0.1(REGD) TRANSOCEAN LTD COM CHF0.10 UBS GROUP CHF0.10 (REGD) ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 Total Schweiz
CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF
1 233 108 60 798 95 400 740 888 20 136 4 413 119 228 240 675 1 717 912 1 344 936 278 079 2 919 13 461 49 514 187 778 1 860 843 79 744
904 472 51 670 83 315 1 069 539 17 652 3 538 108 883 228 287 1 386 654 1 108 662 230 196 2 663 31 233 11 940 40 988 171 410 1 648 288 66 705
129 115 10 277
359 188
Total Namensaktien Zertifikate auf Indizes Schweiz CREDIT SUISSE/SMI INDEX IC 15-19.01.16 CREDIT SUISSE/SMI INDEX 15-03.03.16 ZUERCHER KANTONALBANK/SMI INDEX IC 15-19.01.16 ZUERCHER KANTONALBANK/SMI INDEX DIV 15-03.03.16 Total Schweiz
CHF CHF CHF CHF
6 000 4 500 6 000 4 500
6 000 4 500 6 000 4 500 0,00
Total Zertifikate auf Indizes
0,00
Zertifikate auf Geldmarktinstrumente Schweiz UBS AG LDN/MONEY MARKET CASH ON UBS SPOT NEXT IR 15-24.06.16 Total Schweiz
CHF
500 000
1 000 000
1 500 000 0,00
Total Zertifikate auf Geldmarktinstrumente
0,00
Asset Backed Securities, fester Zins CHF BAVARIAN SKY EUROPE SA 0.31300% 13-15.05.16 SWISS CREDIT CARD ISSUANCE NO 2 LTD 0.40000% 13-15.06.16 Total CHF
CHF CHF
15 000 000 8 200 000
15 000 000 8 200 000
Total Asset Backed Securities, fester Zins
15 003 000 8 208 200 23 211 200
0,84 0,46 1,31
23 211 200
1,31
10 027 000 7 573 500 17 600 500
0,56 0,43 0,99
17 600 500
0,99
7 525 500 7 525 500
0,42 0,42
7 525 500
0,42
4 999 500 4 999 500
0,28 0,28
4 999 500
0,28
Notes, fester Zins CHF PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.25000% 13-25.07.16 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.00000% 11-06.12.16 Total CHF
CHF CHF
10 000 000 7 500 000
10 000 000 7 500 000
Total Notes, fester Zins Medium-Term Notes, fester Zins CHF ING BANK NV 0.50000% 13-13.09.16 Total CHF
CHF
7 500 000
7 500 000
Total Medium-Term Notes, fester Zins Medium-Term Notes, variabler Zins CHF ASB FINANCE LTD 3M LIBOR+45BP 12-05.11.15 CREDIT SUISSE LONDON-REG-S 3M LIBOR+27BP 14-19.08.16 Total CHF
CHF CHF
10 000 000
10 000 000 5 000 000
Total Medium-Term Notes, variabler Zins
6
VVA – Aktien Schweiz
Halbjahresbericht per 31. März 2016
5 000 000
Titel
Käufe1
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
Verkäufe2
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in CHF
in %3
10 000 000
10 010 000 10 010 000
0,56 0,56
10 010 000
0,56
2 988 000
0,17
2 988 000
0,17
Anleihen, fester Zins CHF SWISS AUTO LEASE 2013-1 GMBH 0.57600% 13-23.06.16 Total CHF
CHF
10 000 000
Total Anleihen, fester Zins Anleihen, variabler Zins CHF ADUNO HOLDING AG 3M LIBOR+35BP 14-15.07.16 CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 3M LIBOR+23BP 14-03.12.15 Total CHF
CHF CHF
3 000 000 20 000 000
3 000 000 20 000 000
Total Anleihen, variabler Zins Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
2 988 000
0,17
997 955 246
56,18
215 541 000 215 541 000
12,14 12,14
215 541 000
12,14
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Global UBS (CH) MONEY MARKET FUND - CHF I-M1 Total Global
CHF
90 000
160 000
25 000
225 000
Total Investmentzertifikate, open end Anrechte Schweiz CREDIT SUISSE GROUP AG RIGHTS 03.12.15 Total Schweiz
CHF
740 888
740 888 0,00
Total Anrechte
0,00
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
215 541 000
12,14
Total Wertschriften (davon ausgeliehen
1 213 496 246
68,32 0,00)
Bankguthaben auf Sicht Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen
572 911 698 -16 373 152 6 170 678 1 776 205 470
32,25 -0,92 0,35 100,00
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
-1 795 243 -448 665 1 773 961 562
1 2
3
«Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro /
Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen
Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument
Anzahl Kontrakte
Währung
Deckung in CHF
Variation Margin in CHF
In % des Vermögens
840 051 210 840 051 210
-16 383 620 -16 383 620
-0.92 -0.92
Futures auf Indices/Commodities/Währungen SWISS MARKET INDEX FUTURE 17.06.16
10 951
CHF
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
Wiederbeschaffungswert in CHF
In % des Vermögens
5 013 7 508 922 -2 974 10 469
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Devisentermingeschäfte EUR USD CHF CHF
492 414 280 978 111 000 73 000
CHF CHF EUR USD
542 000 276 000 102 631 73 282
20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument
Währung
Käufe/ Kontrakte
Verkäufe/ Kontrakte
2 147 10 584 10 951
7 734 10 584 0
Futures auf Indices/Commodities/Währungen SWISS MARKET INDEX FUTURE 18.12.15 SWISS MARKET INDEX FUTURE 18.03.16 SWISS MARKET INDEX FUTURE 17.06.16
CHF CHF CHF
VVA – Aktien Schweiz
Halbjahresbericht per 31. März 2016
7
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
65 855 165 34 359 9 355 55 279 342 10 926 400 60 881 173 38 949 16 116 10 644 6 560 5 000 25 000 1 983 160 000 77 000 62 622 116 545 152 000 79 000 113 000 61 000 113 000 73 000 134 989 87 906 173 000 95 000 181 000 99 000 583 194 335 547 542 000 276 000 102 631 73 282
23.10.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 19.01.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Devisentermingeschäfte EUR CHF CHF EUR EUR CHF CHF CHF CHF USD CHF EUR CHF EUR USD CHF CHF EUR USD EUR USD EUR USD CHF CHF EUR USD EUR USD CHF CHF EUR USD CHF CHF
8
60 881 173 37 500 9 100 50 881 173 10 000 000 65 831 117 42 000 16 000 11 500 6 477 5 468 23 194 2 000 148 250 78 481 62 000 126 000 139 816 78 982 103 990 61 024 103 409 72 844 148 000 89 000 155 280 95 346 165 062 101 859 643 000 331 000 492 414 280 978 111 000 73 000
VVA – Aktien Schweiz
CHF EUR USD CHF CHF EUR EUR USD EUR CHF EUR CHF USD CHF CHF USD EUR CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR USD CHF CHF CHF CHF EUR USD CHF CHF EUR USD
Halbjahresbericht per 31. März 2016
Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente
Total Expense Ratio (TER)
(Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA])
Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben.
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
Vergütung an die Fondsleitung
Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Klasse F 0,51%
Pensionsgeschäfte
Pauschale Verwaltungskommission – Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse F 0,50% p.a.; Klasse F (EUR hedged) 0,50% p.a.; Klasse F (USD hedged) 0,50% p.a.; – Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse F 1,20% p.a.; Klasse F (EUR hedged) 1,20% p.a.; Klasse F (USD hedged) 1,20% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen der Teilvermögen investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3% p.a. betragen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen.
Zusammengesetzte TER annualisiert: Klasse F (EUR hedged) Klasse F (USD hedged)
0,52% 0,53%
Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 1% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse EUR JPY
1 = CHF 1 = CHF
VVA – Aktien Schweiz
1.091290 0.008520
USD 1
= CHF
0.957650
Halbjahresbericht per 31. März 2016
9
VVA – Aktien Euro Länder Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen
Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in EUR Klasse F1 Inventarwert pro Anteil in EUR Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (CHF hedged)3 Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (USD hedged)4 Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD2 Anzahl Anteile im Umlauf
31.3.2016 754 927 201.67
30.9.2015 916 671 445.88
30.9.2014 249 937 589.20
86.89 86.89 2 326 901,1690
89.36 89.36 1 534 210,6200
90.90 90.90 2 749 704,4970
91.33 91.33 6 503 388,8190
94.40 94.40 8 993 177,9040
81.10 81.10 119 034,1270
83.76 83.76 16 178,1320
CH0008410471
CH0249953958
CH0271818186
1
Erstmalige Einführung einer Anteilsklassenbezeichnung für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015 siehe Ergänzende Angaben Erstemission einer neuen Anteilsklasse für das bereits bestehende Teilvermögen per 22.1.2015 4 Erstemission einer neuen Anteilsklasse für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015 2 3
10
VVA – Aktien Euro Länder
Halbjahresbericht per 31. März 2016
Vermögensrechnung 31.3.2016 EUR
30.9.2015 EUR
556 305 240.69
641 222 574.28
40 189 520.00 167 356 000.00 -7 504 260.75 2 372.45 756 348 872.39
168 994 230.00 209 285 000.00 -26 425 927.24 3 725.86 993 079 602.90
-1 223 623.03 -198 047.69 754 927 201.67
-76 182 809.38 -225 347.64 916 671 445.88
1.10.2015-31.3.2016 EUR 9 845.10 -4 883.63
1.10.2014-30.9.2015 EUR 45 382.94 -7 392.29
0.00 -552 292.46 -547 330.99
76 600.00 -1 045 556.88 -930 966.23
Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (CHF hedged) Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (USD hedged) Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand
-443 518.98 -505 187.06 -1 737 731.82 -16 571.51 884 440.37 -1 818 569.00
-243 663.30 -872 342.78 -2 303 798.95 -648.08 433 950.82 -2 986 502.29
Nettoertrag
-2 365 899.99
-3 917 468.52
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste1 Realisierter Erfolg
-43 322 031.94 -45 687 931.93
-90 840 213.45 -94 757 681.97
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg
19 726 118.11 -25 961 813.82
-31 582 957.06 -126 340 639.03
1.10.2015-31.3.2016 EUR 916 671 445.88 -135 782 430.39 -25 961 813.82 754 927 201.67
1.10.2014-30.9.2015 EUR 249 937 589.20 793 074 495.71 -126 340 639.03 916 671 445.88
1.10.2015-31.3.2016 Anzahl 1 534 210,6200 2 039 412,9130 -1 246 722,3640 2 326 901,1690
1.10.2014-30.9.2015 Anzahl 2 749 704,4970 1 372 935,6040 -2 588 429,4810 1 534 210,6200
792 690,5490
-1 215 493,8770
Klasse F (CHF hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 8 993 177,9040 2 301 976,1950 -4 791 765,2800 6 503 388,8190
Anzahl 0,0000 9 280 519,3580 -287 341,4540 8 993 177,9040
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
-2 489 789,0850
8 993 177,9040
Klasse F (USD hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 16 178,1320 154 670,4410 -51 814,4460 119 034,1270
Anzahl 0,0000 16 178,1320 0,0000 16 178,1320
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
102 855,9950
16 178,1320
Verkehrswerte Bankguthaben – auf Sicht Effekten – Strukturierte Produkte – Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
Erfolgsrechnung Ertrag Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten – aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag
Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode
Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse F Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
1
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten.
VVA – Aktien Euro Länder
Halbjahresbericht per 31. März 2016
11
Inventar des Fondsvermögens Titel
Käufe1
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
Verkäufe2
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in EUR
in %3
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Zertifikate auf Indizes Deutschland DEUTSCHE BANK/DJ EURO STOXX 50 INDEX IC 15-28.01.16 Total Deutschland
EUR
2 500
2 500 0,00
Vereinigte Staaten GOLDMAN SACHS GR INC/DJ EUR STOX 50 RET EUR IND 15-03.10.16 Total Vereinigte Staaten
EUR
3 500
3 500
Total Zertifikate auf Indizes
20 094 760 20 094 760
2,66 2,66
20 094 760
2,66
Zertifikate, weitere Schweiz UBS LONDON BRANCH/SPORTNEXT MONEY MARKET RATE 15-24.06.16 Total Schweiz
EUR
600 000
700 000
1 300 000 0,00
Total Zertifikate, weitere
0,00
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
20 094 760
2,66
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Zertifikate auf Indizes Eurozone BARCLAYS BANK/DJEUROSTOXX 50 INDEX IC 15-28.01.16 Total Eurozone
EUR
4 500
4 500 0,00
Niederlande JP MORGAN STRUCTURED PROD/DJ EURO STOXX 50 IC 15-28.01.16 Total Niederlande
EUR
4 500
4 500 0,00
Vereinigte Staaten JP MORGAN STRUCT PRO /DJ EUR STOX 50 RET EUR IND 15-03.10.16 Total Vereinigte Staaten
EUR
3 500
3 500
Total Zertifikate auf Indizes
20 094 760 20 094 760
2,66 2,66
20 094 760
2,66
167 356 000 167 356 000
22,13 22,13
167 356 000
22,13
Investmentzertifikate, open end Global UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - EUR F-ACC Total Global
EUR
250 000
185 000
235 000
200 000
Total Investmentzertifikate, open end Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
187 450 760
24,78
Total Wertschriften (davon ausgeliehen
207 545 520
27,44 0,00)
Bankguthaben auf Sicht Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen
556 305 241 -7 504 261 2 372 756 348 872
73,55 -0,99 0,00 100,00
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
-1 223 623 -198 047 754 927 202
1
«Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 2
Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument
Anzahl Kontrakte
Währung
Deckung in EUR
Variation Margin in EUR
In % des Vermögens
707 777 880 707 777 880
-13 499 590 -13 499 590
-1.78 -1.78
Futures auf Indices/Commodities/Währungen EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.06.16
12
VVA – Aktien Euro Länder
24 148
EUR
Halbjahresbericht per 31. März 2016
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
Wiederbeschaffungswert in EUR
In % des Vermögens
-64 393 5 452 661 149 703 -8 903 12 111 -12 808 -17 003 -15 229 448 664 -10 263 45 936 -6 395 16 140 5 109 5 995 329
-0.01 0.72 0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.06 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.79
Devisentermingeschäfte EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR CHF USD
3 679 000 588 196 000 19 276 000 282 000 425 552 3 805 000 26 461 000 395 000 128 994 790 281 000 16 268 000 256 000 17 419 826 288 607
USD CHF CHF USD EUR CHF CHF USD EUR USD CHF USD EUR EUR
4 125 097 647 386 163 21 184 131 311 666 385 000 4 135 464 28 837 727 433 406 118 736 000 308 974 17 790 685 284 856 15 990 000 258 000
20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument
Währung
Käufe/ Kontrakte
Verkäufe/ Kontrakte
6 914 33 048 24 148
33 117 33 048 0
Futures auf Indices/Commodities/Währungen EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.12.15 EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 18.03.16 EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.06.16
EUR EUR EUR
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
139 281 920 42 337 081 68 443 57 859 24 441 464 44 989 984 138 103 128 000 000 75 000 24 144 099 44 672 000 708 248 000 35 210 38 589 000 18 398 000 88 429 253 775 697 306 90 874 22 897 893 73 415 41 937 175 31 927 000 142 000 534 000 5 433 505 20 269 000 244 000 31 830 078 385 651 22 001 000 274 000 9 531 000 346 000 107 498 000 341 000 317 000 22 339 000 35 363 180 499 265 16 658 000 246 000 29 991 000 433 000 18 543 000 272 000 423 105 28 535 766 3 679 000 588 196 000 29 530 000 149 242 647 4 125 097 647 386 163 21 184 131 311 666 385 000 4 135 464 28 837 727 433 406 118 736 000 308 974 17 790 685 284 856 15 990 000 258 000
30.10.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 07.12.2015 11.01.2016 19.01.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 29.02.2016 09.03.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Devisentermingeschäfte EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF USD EUR CHF CHF USD CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF USD CHF EUR CHF USD EUR EUR CHF USD CHF USD CHF USD USD CHF EUR EUR CHF USD CHF USD CHF USD EUR EUR USD CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR CHF USD
128 000 000 38 799 000 61 000 51 000 22 513 000 41 768 000 125 000 139 247 360 80 502 22 336 000 48 319 469 764 886 593 37 563 42 048 504 19 965 050 80 823 000 720 035 000 85 000 21 113 000 69 000 38 589 000 34 692 836 154 277 578 060 4 944 000 21 888 290 268 395 29 550 000 355 000 23 831 923 301 299 10 337 418 372 427 117 575 400 370 292 345 904 24 437 526 32 267 000 461 000 18 554 014 268 791 33 092 519 482 267 20 456 267 308 648 380 000 25 933 000 4 114 962 648 474 326 32 152 855 137 222 000 3 679 000 588 196 000 19 276 000 282 000 425 552 3 805 000 26 461 000 395 000 128 994 790 281 000 16 268 000 256 000 17 419 826 288 607
CHF CHF USD USD CHF CHF USD EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR CHF CHF USD CHF USD CHF EUR EUR EUR USD EUR EUR CHF USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD CHF EUR EUR EUR CHF USD CHF CHF USD EUR CHF CHF USD EUR USD CHF USD EUR EUR
VVA – Aktien Euro Länder
Halbjahresbericht per 31. März 2016
13
Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente
Total Expense Ratio (TER)
(Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA])
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben.
Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Klasse F 0,52% Klasse F (CHF hedged) 0,51%
Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission – Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse F 0,50% p.a.; Klasse F (CHF hedged) 0,50% p.a.; Klasse F (USD hedged) 0,50% p.a.; – Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse F 1,20% p.a.; Klasse F (CHF hedged) 1,20% p.a.; Klasse F (USD hedged) 1,20% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen der Teilvermögen investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3% p.a. betragen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen.
Zusammengesetzte TER annualisiert: Klasse F (USD hedged)
0,53%
Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 1% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse CHF 1 JPY 1
14
VVA – Aktien Euro Länder
= EUR = EUR
Halbjahresbericht per 31. März 2016
0.916347 0.007808
USD 1
= EUR
0.877539
VVA – Aktien USA Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen
Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in USD Klasse F1 Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (CHF hedged)3 Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (EUR hedged)4 Inventarwert pro Anteil in EUR Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR2 Anzahl Anteile im Umlauf
31.3.2016 1 577 548 017.65
30.9.2015 1 083 167 112.33
30.9.2014 928 980 318.00
160.09 160.09 2 290 133,3520
148.00 148.00 1 152 327,9210
150.67 150.67 6 165 651,5550
99.71 99.71 11 404 701,1950
92.72 92.72 9 564 833,7240
99.32 99.32 207 299,4640
91.88 91.88 48 455,6480
CH0008410513
CH0249953966
CH0271797216
1
Erstmalige Einführung einer Anteilsklassenbezeichnung für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015 siehe Ergänzende Angaben Erstemission einer neuen Anteilsklasse für das bereits bestehende Teilvermögen per 22.1.2015 4 Erstemission einer neuen Anteilsklasse für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015 2 3
VVA – Aktien USA
Halbjahresbericht per 31. März 2016
15
Vermögensrechnung 31.3.2016 USD
30.9.2015 USD
1 517 834 278.69
798 856 575.30
0.00 63 400 977.31 115 982.09 1 581 351 238.09
299 894 364.00 -14 065 261.97 20 549.61 1 084 706 226.94
-3 418 280.49 -384 939.95 1 577 548 017.65
-1 283 976.85 -255 137.76 1 083 167 112.33
1.10.2015-31.3.2016 USD 1 221 667.11 -10 478.15 -458 440.01 752 748.95
1.10.2014-30.9.2015 USD 507 773.98 -10 241.56 -725 176.92 -227 644.50
Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (CHF hedged) Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (EUR hedged) Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand
-5 852.83 -725 418.31 -2 605 876.35 -40 848.89 164 827.03 -3 213 169.35
-4 110.20 -2 238 777.55 -3 077 669.13 -3 000.75 1 743 947.94 -3 579 609.69
Nettoertrag
-2 460 420.40
-3 807 254.19
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste1 Realisierter Erfolg
17 783 720.48 15 323 300.08
-84 686 025.54 -88 493 279.73
100 255 543.98 115 578 844.06
-50 867 779.06 -139 361 058.79
1.10.2015-31.3.2016 USD 1 083 167 112.33 378 802 061.26 115 578 844.06 1 577 548 017.65
1.10.2014-30.9.2015 USD 928 980 318.00 293 547 853.12 -139 361 058.79 1 083 167 112.33
1.10.2015-31.3.2016 Anzahl 1 152 327,9210 1 631 532,5790 -493 727,1480 2 290 133,3520
1.10.2014-30.9.2015 Anzahl 6 165 651,5550 1 467 548,9750 -6 480 872,6090 1 152 327,9210
1 137 805,4310
-5 013 323,6340
Anzahl 9 564 833,7240 2 776 668,1370 -936 800,6660 11 404 701,1950
Anzahl 0,0000 13 744 159,0020 -4 179 325,2780 9 564 833,7240
1 839 867,4710
9 564 833,7240
Klasse F (EUR hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 48 455,6480 198 052,1390 -39 208,3230 207 299,4640
Anzahl 0,0000 49 009,1020 -553,4540 48 455,6480
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
158 843,8160
48 455,6480
Verkehrswerte Bankguthaben – auf Sicht Effekten – Strukturierte Produkte Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
Erfolgsrechnung Ertrag Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg
Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode
Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse F Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen Klasse F (CHF hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
1
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten.
16
VVA – Aktien USA
Halbjahresbericht per 31. März 2016
Inventar des Fondsvermögens Titel
Käufe1
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
Verkäufe2
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in USD
in %3
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Zertifikate auf Indizes Frankreich SG ISSUER/S&P 500 INDEX IC 14-24.12.15 Total Frankreich
USD
10 000
10 000 0,00
Total Zertifikate auf Indizes
0,00
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
0,00
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Zertifikate auf Indizes Grossbritannien BARCLAYS BANK/S&P 500 TOTAL RETURN INDEX IC 14-24.12.15 BARCLAYS BANK/S&P 500 TOTAL RETURN INDEX IC 15-03.03.16 Total Grossbritannien
USD USD
22 500 22 000
22 500 22 000 0,00
Vereinigte Staaten GOLDMAN SACHS INTL/ S&P 500 TOTAL RETURN IDX 14-24.12.15 JP MORGAN STRUC PROD/ S&P 500 TOTAL RETURN IDX 15-03.03.16 Total Vereinigte Staaten
USD USD
7 500 22 000
7 500 22 000 0,00
Total Zertifikate auf Indizes
0,00
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
0,00
Total Wertschriften (davon ausgeliehen
0
0,00 0,00)
Bankguthaben auf Sicht Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen
1 517 834 279 63 400 977 115 982 1 581 351 238
95,98 4,01 0,01 100,00
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
-3 418 280 -384 940 1 577 548 018
1
«Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 2
Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument
Anzahl Kontrakte
Währung
Deckung in USD
Variation Margin in USD
In % des Vermögens
1 556 473 050 1 556 473 050
32 039 530 32 039 530
2.03 2.03
Futures auf Indices/Commodities/Währungen S&P500 EMINI FUTURE 17.06.16
15 174
USD
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
Wiederbeschaffungswert in USD
In % des Vermögens
26 635 910 288 444 1 130 926 15 685 148 290 2 860 771 275 877 5 544 31 361 447
1.68 0.02 0.07 0.00 0.01 0.18 0.02 0.00 1.98
Devisentermingeschäfte USD USD USD USD USD USD USD USD
976 212 000 16 337 760 27 937 000 485 870 3 974 410 71 398 000 29 250 000 610 050
CHF EUR CHF EUR EUR CHF CHF EUR
958 288 748 14 568 685 27 776 362 439 487 3 612 509 70 959 259 28 213 965 539 414
20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
VVA – Aktien USA
Halbjahresbericht per 31. März 2016
17
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument
Währung
Käufe/ Kontrakte
Verkäufe/ Kontrakte
3 233 15 056 15 174
11 472 15 056 0
Futures auf Indices/Commodities/Währungen S&P500 EMINI FUTURE 18.12.15 S&P500 EMINI FUTURE 18.03.16 S&P500 EMINI FUTURE 17.06.16
USD USD USD
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
40 555 330 4 736 000 33 141 010 135 102 65 934 668 4 347 218 59 136 626 26 296 570 189 261 1 009 321 000 5 012 080 25 541 070 1 004 530 528 4 589 232 26 745 287 198 038 11 629 146 11 752 327 29 332 000 568 840 39 830 000 818 500 1 828 000 541 900 456 359 26 051 319 39 017 000 755 380 949 248 000 15 835 680 3 338 230 41 808 370 958 288 748 14 568 685 27 776 362 439 487 3 612 509 70 959 259 28 213 965 539 414
08.10.2015 23.10.2015 23.10.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 20.11.2015 21.01.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 10.03.2016 10.03.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Devisentermingeschäfte CHF EUR CHF USD USD USD USD USD USD CHF EUR CHF USD USD USD USD USD USD CHF EUR CHF EUR CHF EUR USD USD CHF EUR CHF EUR EUR CHF USD USD USD USD USD USD USD USD
18
39 475 342 4 170 574 31 555 842 151 640 67 841 000 4 939 070 62 168 000 26 654 000 209 310 1 022 946 834 4 700 044 25 518 083 995 827 000 4 905 430 26 088 000 209 760 11 806 000 12 909 520 29 419 409 525 920 39 833 186 753 198 1 824 298 494 468 495 590 25 534 000 38 665 652 678 511 935 825 633 14 159 227 3 041 390 41 697 996 976 212 000 16 337 760 27 937 000 485 870 3 974 410 71 398 000 29 250 000 610 050
VVA – Aktien USA
USD USD USD EUR CHF EUR CHF CHF EUR USD USD USD CHF EUR CHF EUR CHF EUR USD USD USD USD USD USD EUR CHF USD USD USD USD USD USD CHF EUR CHF EUR EUR CHF CHF EUR
Halbjahresbericht per 31. März 2016
Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente
Total Expense Ratio (TER)
(Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA])
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission – Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse F 0,50% p.a.; Klasse F (CHF hedged) 0,50% p.a.; Klasse F (EUR hedged) 0,50% p.a.; – Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse F 1,20% p.a.; Klasse F (CHF hedged) 1,20% p.a.; Klasse F (EUR hedged) 1,20% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen.
TER für die letzten 12 Monate: Klasse F Klasse F (CHF hedged)
0,50% 0,50%
TER annualisiert: Klasse F (EUR hedged)
0,51%
Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 1% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse CHF 1 = USD EUR 1 = USD
VVA – Aktien USA
1.044223 1.139550
JPY
1
= USD
0.008897
Halbjahresbericht per 31. März 2016
19
VVA – Obligationen CHF I Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen
Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse F1 Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (EUR hedged)3 Inventarwert pro Anteil in EUR Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (USD hedged)3 Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD2 Anzahl Anteile im Umlauf 1 2 3
31.3.2016 1 319 729 442.36
30.9.2015 1 526 650 913.03
30.9.2014 1 412 375 168.59
147.21 147.21 8 683 084,8010
145.30 145.30 10 456 075,9790
140.43 140.43 10 057 354,9790
101.82 101.82 261 267,7210
100.37 100.37 58 758,1060
102.08 102.08 127 856,3440
100.35 100.35 9 251,0810
CH0008410174
CH0271818806
CH0271818830
Erstmalige Einführung einer Anteilsklassenbezeichnung für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015 siehe Ergänzende Angaben Erstemission einer neuen Anteilsklasse für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015
20
VVA – Obligationen CHF I Halbjahresbericht per 31. März 2016
Vermögensrechnung Verkehrswerte Bankguthaben – auf Sicht Effekten – Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
31.3.2016 CHF
30.9.2015 CHF
77 017 507.68
74 166 250.98
1 228 856 225.00 14 238 338.83 3 831 961.17 1 323 944 032.68
1 440 342 987.50 19 524 397.77 5 331 355.57 1 539 364 991.82
-3 625 036.18 -589 554.14 1 319 729 442.36
-11 868 819.87 -845 258.92 1 526 650 913.03
1.10.2015-31.3.2016 CHF 304.77 -41 156.15
1.10.2014-30.9.2015 CHF 6 524.89 -27 485.15
4 008 228.14 176 147.71 4 143 524.47
11 440 231.02 455 119.29 11 874 390.05
-6 758.23 -2 333 683.37 -36 657.51 -15 388.39 -225 110.73 -2 617 598.23
-697.93 -5 064 919.56 -2 808.45 -361.97 -529 601.78 -5 598 389.69
1 525 926.24
6 276 000.36
34 322 547.90 35 848 474.14
36 694 486.34 42 970 486.70
-16 193 020.94 19 655 453.20
16 952 144.13 59 922 630.83
Erfolgsrechnung Ertrag Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten – aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (EUR hedged) Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (USD hedged) Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste1 Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 1
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten.
VVA – Obligationen CHF I Halbjahresbericht per 31. März 2016
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Veränderung des Nettofondsvermögens 1.10.2015-31.3.2016 CHF 1 526 650 913.03 -744 577.12 -1 088 485.411 -224 743 861.34 19 655 453.20 1 319 729 442.36
1.10.2014-30.9.2015 CHF 1 412 375 168.59 -1 122 036.49 -5 479 617.232 60 954 767.33 59 922 630.83 1 526 650 913.03
1.10.2015-31.3.2016 Anzahl 10 456 075,9790 1 582 057,9920 -3 355 049,1700 8 683 084,8010
1.10.2014-30.9.2015 Anzahl 10 057 354,9790 3 192 798,8190 -2 794 077,8190 10 456 075,9790
-1 772 991,1780
398 721,0000
Klasse F (EUR hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 58 758,1060 256 247,3480 -53 737,7330 261 267,7210
Anzahl 0,0000 59 087,3050 -329,1990 58 758,1060
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
202 509,6150
58 758,1060
Klasse F (USD hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 9 251,0810 144 861,5050 -26 256,2420 127 856,3440
Anzahl 0,0000 9 284,7720 -33,6910 9 251,0810
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
118 605,2630
9 251,0810
Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Zwischenausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode
Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse F Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
1
Beinhaltet die Zwischenausschüttungen in 2015/2016: Zwischenausschüttung Klasse F (Coupon No. 31 / Brutto CHF 0.12/ Ex-Datum 25.2.2016 / Valuta 1.3.2016) Zwischenausschüttung Klasse F (EUR hedged) (Coupon No. 3 / Brutto CHF 0.14 / Ex-Datum 25.2.2016 / Valuta 1.3.2016) Zwischenausschüttung Klasse F (USD hedged) (Coupon No. 3/ Brutto CHF 0.09 / Ex-Datum 25.2.16 / Valuta 1.3.2016)
2
Beinhaltet die Zwischenausschüttungen in 2014/2015: Zwischenausschüttung Klasse F (Coupon No. 29 / Brutto CHF 0.16 / Ex-Datum 14.9.2015 / Valuta 17.9.2015) Zwischenausschüttung Klasse F (EUR hedged) (Coupon No. 1 / Brutto EUR 0.11 / Ex-Datum 14.9.2015 / Valuta 17.9.2015) Zwischenausschüttung Klasse F (USD hedged) (Coupon No. 1 / Brutto USD 0.11 / Ex-Datum 14.9.2015 / Valuta 17.9.2015) Zwischenausschüttung (Coupon No. 28 / Brutto CHF 0.16 / Ex-Datum 4.6.2015 / Valuta 9.6.2015) Zwischenausschüttung (Coupon No. 27 / Brutto CHF 0.24 / Ex-Datum 23.2.2015 / Valuta 25.2.2015)
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VVA – Obligationen CHF I Halbjahresbericht per 31. März 2016
Inventar des Fondsvermögens Titel
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
Käufe1
Verkäufe2
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in CHF
in %3
15 000 000
10 000 000 10 000 000
11 115 000 10 430 000
0,84 0,79
15 000 000 4 600 000 8 000 000
15 427 500 4 807 000 8 640 000 50 419 500
1,17 0,36 0,65 3,81
50 419 500
3,81
5 000 000 10 000 000 15 000 000 10 000 000 15 000 000 5 000 000
4 997 500 10 225 000 16 920 000 10 420 000 15 112 500 5 550 000
0,38 0,77 1,28 0,79 1,14 0,42
10 000 000 10 000 000 15 000 000 17 500 000 14 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000
11 310 000 10 200 000 15 997 500 17 640 000 14 308 000 16 365 000 11 295 000 5 085 000
0,85 0,77 1,21 1,33 1,08 1,24 0,85 0,38
15 000 000 10 000 000
15 592 500 10 260 000
1,18 0,77
5 000 000
5 117 500
0,39
10 000 000 10 000 000 20 000 000 10 000 000 5 000 000 20 000 000 10 000 000 10 000 000 20 000 000 20 000 000 10 000 000 25 000 000 20 000 000 20 000 000
11 205 000 10 255 000 21 920 000 10 780 000 5 060 000 21 240 000 10 880 000 10 835 000 21 130 000 20 400 000 10 105 000 25 787 500 20 260 000 20 710 000
0,85 0,77 1,66 0,81 0,38 1,60 0,82 0,82 1,60 1,54 0,76 1,95 1,53 1,56
10 000 000 10 000 000
10 530 000 10 780 000
0,80 0,81
10 000 000 15 000 000 10 000 000
10 215 000 16 417 500 10 705 000
0,77 1,24 0,81
10 000 000 20 000 000 15 000 000
10 215 000 20 560 000 15 270 000
0,77 1,55 1,15
10 000 000 25 000 000
10 230 000 26 287 500 558 173 000
0,77 1,99 42,16
558 173 000
42,16
10 725 000 10 000 000 10 500 000 10 000 000 15 000 000 6 000 000 15 000 000 20 000 000 3 000 000
11 497 200 10 055 000 11 030 250 10 305 000 16 162 500 6 111 000 15 397 500 21 940 000 3 187 500
0,87 0,76 0,83 0,78 1,22 0,46 1,16 1,66 0,24
5 000 000 10 000 000 10 000 000 23 000 000 4 750 000 10 000 000 5 200 000 10 000 000 6 950 000 5 000 000
5 097 500 10 770 000 10 205 000 24 127 000 5 120 500 10 415 000 5 470 400 10 070 000 6 932 625 4 976 250
0,39 0,81 0,77 1,82 0,39 0,79 0,41 0,76 0,52 0,38
10 000 000
10 330 000
0,78
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Notes, fester Zins CHF CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT 1.37500% 13-15.03.23 EBN BV-REG-S 0.50000% 14-22.09.22 LGT BANK AG 1.87500% 13-08.02.23 LUZERNER KANTONALBANK AG 0.37500% 15-30.01.23 NORTH AMERICAN DEVELOPMENT BANK 0.25000% 15-30.04.25 SCHAFFHAUSER KANTONALBANK 1.12500% 13-24.04.23 Total CHF
CHF CHF CHF CHF CHF CHF
25 000 000 10 000 000 10 000 000 15 000 000 4 600 000 8 000 000
10 000 000
Total Notes, fester Zins Medium-Term Notes, fester Zins CHF ABN AMRO BANK NV 0.30000% 16-18.12.24 ABN AMRO BANK NV 0.50000% 15-29.07.22 ABN AMRO BANK NV 1.50000% 12-18.07.23 AKADEMISKA HUS AB 0.25000% 15-17.11.25 ANZ NEW ZEALAND INT’L LTD/LDN 0.25000% 16-25.10.23 AUCKLAND COUNCIL 1.12500% 13-07.02.24 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 1.12500% 12-13.09.22 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 1.25000% 14-30.04.24 BANK OF NOVA SCOTIA/THE 0.30000% 15-16.09.22 BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK 1.00000% 12-04.10.22 BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 0.25000% 15-24.06.22 CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE/CAD 0.12500% 15-22.12.25 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 1.50000% 14-07.02.22 COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 1.50000% 14-19.02.24 CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 0.45000% 15-07.09.23 CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA 1.12500% 14-05.06.24 CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA 0.25000% 15-18.06.26 CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA 0.10000% 16-26.01.26 CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 1.00000% 14-08.10.21 CREDIT AGRICOLE SA LONDON 0.55000% 15-01.09.22 CREDIT SUISSE LONDON BRANCH-REG-S 1.00000% 14-24.09.21 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.37500% 13-24.07.23 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 0.10000% 15-01.12.25 LANSFORSAKRINGAR HYPOTEK AB 1.12500% 13-11.04.23 LANSFORSAKRINGAR HYPOTEK AB-REG-S 0.87500% 14-16.09.24 MACQUARIE BANK 0.75000% 16-05.02.24 METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 1.00000% 14-19.09.22 MUNICIPALITY FINANCE PLC 0.87500% 13-01.02.23 MUNICIPALITY FINANCE PLC-REG-S 0.75000% 14-17.09.24 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.00000% 14-10.12.21 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 0.35000% 15-05.08.22 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 0.25000% 16-19.01.23 NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING 0.37500% 15-02.02.22 NORDEA BANK AB 0.25000% 15-27.11.23 NORDEA BANK AB 0.55000% 15-23.06.25 NORDEA BANK AB 1.12500% 12-02.10.20 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 1.00000% 12-09.09.22 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.00000% 12-18.09.20 POHJOLA BANK PLC 1.00000% 14-14.07.21 QUEBEC, PROVINCE OF-REG-S 0.75000% 14-21.11.24 RABOBANK NEDERLAND NV 1.00000% 13-26.06.20 RABOBANK NEDERLAND NV 1.12500% 14-08.04.21 SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 0.37500% 15-21.08.23 SVENSKA HANDELSBANKEN AB 1.37500% 12-05.10.22 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 1.00000% 14-29.08.24 WELLS FARGO & CO-REG-S 0.62500% 14-03.09.20 WELLS FARGO & CO-REG-S 0.50000% 15-02.11.23 WESTPAC BANKING CORP 0.50000% 15-02.02.22 WESTPAC BANKING CORP 0.40000% 15-09.06.23 WESTPAC SECURITIES NZ LTD/LONDON-REG-S 0.62500% 14-02.09.20 WESTPAC SECURITIES NZ LTD/LONDON 0.37500% 16-05.02.24 ZUERCHER KANTONALBANK 0.87500% 13-17.05.21 Total CHF
CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF
5 000 000 10 000 000 15 000 000 10 000 000 15 000 000 5 000 000 30 000 000 10 000 000 10 000 000 15 000 000 17 500 000
30 000 000
14 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 20 000 000
20 000 000 15 000 000 10 000 000
5 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000
5 000 000 10 000 000 10 000 000
20 000 000 10 000 000 5 000 000 20 000 000 20 000 000 10 000 000 20 000 000 20 000 000
10 000 000
10 000 000 25 000 000 20 000 000 20 000 000 10 000 000 10 000 000 16 000 000 30 000 000 10 000 000 7 000 000 15 000 000 20 000 000 15 000 000 20 000 000 10 000 000
10 000 000 10 000 000 16 000 000 20 000 000 7 000 000 15 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000
20 000 000 15 000 000 7 500 000
7 500 000 10 000 000
25 000 000
Total Medium-Term Notes, fester Zins Anleihen, fester Zins CHF AARGAUISCHE KANTONALBANK 1.00000% 14-19.06.23 AARGAUISCHE KANTONALBANK 0.05000% 15-16.12.22 BASEL-LANDSCHAFT, CANTON OF-REG-S 0.50000% 14-30.03.22 BASEL-LANDSCHAFT, CANTON OF 0.25000% 15-24.06.24 BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK 1.12500% 13-27.03.23 BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK 0.25000% 15-13.05.25 BASLER KANTONALBANK 0.37500% 15-10.08.23 BERN, CANTON OF 1.00000% 12-25.10.24 BERNER KANTONALBANK AG 0.75000% 15-14.07.25 CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS 1.25000% 13-16.12.20 COCA-COLA CO/THE-REG-S 0.25000% 15-22.12.22 EMISSIONSZENTRALE GEM WOHNBAUTRAEGER 0.87500% 12-24.03.23 EMISSIONSZENTRALE GEM WOHNBAUTRAEGER 0.12500% 15-27.05.25 EUROFIMA EUROPEAN RAILROADMAT FIN CO 0.62500% 14-30.06.21 FREIBURGER KANTONALBANK 1.12500% 13-28.03.23 FREIBURGER KANTONALBANK 0.55000% 15-03.02.25 GENEVA, CANTON OF 0.62500% 14-30.07.21 GENEVA, CANTON OF 0.02000% 15-27.11.24 KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN AG 1.25000% 14-11.09.24 KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN AG 0.50000% 15-09.09.21 LAUSANNE, CITY OF 1.37500% 13-27.11.23 LGT BANK AG 0.62500% 15-25.11.25
CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF
10 725 000 10 000 000 10 500 000 10 000 000 15 000 000 6 000 000 15 000 000 20 000 000 3 000 000 5 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000 23 000 000 4 750 000 10 000 000 5 200 000
5 000 000
10 000 000 6 950 000 5 000 000 10 000 000
10 000 000 10 000 000
VVA – Obligationen CHF I Halbjahresbericht per 31. März 2016
23
Titel
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
LINDT & SPRUENGLI AG-REG-S 0.50000% 14-08.10.20 LUZERNER KANTONALBANK AG 1.12500% 14-30.06.23 NIEDEROESTERREICH, LAND-REG-S 0.37500% 14-27.04.21 NIEDEROESTERREICH, LAND-REG-S 0.50000% 14-27.10.22 NIEDEROESTERREICH, LAND 0.35000% 15-22.09.23 NOVARTIS AG 0.25000% 15-13.05.25 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.00000% 12-13.08.21 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.12500% 12-16.11.23 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.00000% 14-14.01.22 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 1.00000% 14-10.05.22 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-REG-S 0.37500% 14-02.07.21 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-REG-S 0.75000% 14-23.08.24 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.62500% 14-19.03.25 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.12500% 15-04.12.23 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.50000% 15-24.01.25 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.37500% 15-15.10.25 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 1.00000% 12-13.02.23 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.87500% 12-20.06.22 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.87500% 13-16.04.21 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.87500% 14-10.06.21 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.50000% 14-06.04.20 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.50000% 14-20.01.23 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.37500% 15-14.02.25 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.12500% 15-12.03.24 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONAL 0.37500% 15-30.08.23 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.50000% 15-28.07.25 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.12500% 15-17.07.24 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 15-25.07.23 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.12500% 15-25.02.26 SCHWYZER KANTONALBANK 0.62500% 15-02.07.25 SOLOTHURN, CANTON OF-REG-S 0.37500% 14-15.12.21 ST GALLER KANTONALBANK 0.62500% 14-09.09.22 ST GALLER KANTONALBANK 0.25000% 15-28.01.21 ST GALLER KANTONALBANK 0.50000% 15-24.06.25 THURGAUER KANTONALBANK 0.37500% 15-31.03.25 VAUD, CANTON OF 0.50000% 14-18.12.24 VAUD, CANTON OF 1.00000% 12-07.06.22 WALLISER KANTONALBANK 0.37500% 14-15.12.21 WALLISER KANTONALBANK 0.25000% 15-16.03.23 WALLISER KANTONALBANK 0.08000% 15-15.09.21 WALLISER KANTONALBANK 0.40000% 15-15.09.25 ZUERCHER KANTONALBANK 1.25000% 12-31.01.22 ZUERCHER KANTONALBANK 0.25000% 15-31.03.21 ZUERCHER KANTONALBANK 0.03000% 16-11.02.22 ZUERICH, CANTON OF 0.50000% 12-03.12.20 ZUGER KANTONALBANK-REG-S 0.62500% 14-17.10.22 ZURICH INSURANCE CO 1.87500% 13-18.09.23 ZURICH INSURANCE CO 0.62500% 14-22.07.20 Total CHF
CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF
Käufe1
10 000 000 6 000 000 10 000 000 7 500 000 10 000 000 14 500 000 15 000 000 10 000 000 20 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 20 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 15 000 000 10 000 000 8 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 20 000 000 10 000 000
Verkäufe2
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in CHF
in %3
6 000 000
6 495 000
0,49
7 500 000 10 000 000 14 500 000
7 751 250 10 265 000 14 797 250
0,59 0,78 1,12
10 000 000 10 000 000 10 000 000
10 922 000 10 723 000 10 746 000
0,82 0,81 0,81
10 000 000 10 000 000 20 000 000 10 000 000 10 000 000
10 665 000 10 579 000 20 338 000 10 461 000 10 346 000
0,81 0,80 1,54 0,79 0,78
10 000 000 10 000 000 10 000 000 20 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 6 000 000 20 000 000
10 435 000 10 357 000 10 185 000 20 714 000 10 472 000 10 203 000 10 092 000 10 079 000 10 530 000 6 249 000 20 860 000
0,79 0,78 0,77 1,56 0,79 0,77 0,76 0,76 0,80 0,47 1,58
10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 7 500 000 10 000 000
10 435 000 10 300 000 10 570 000 10 805 000 10 235 000 10 165 000 7 552 500 10 295 000
0,79 0,78 0,80 0,82 0,77 0,77 0,57 0,78
10 000 000 10 000 000
15 000 000 10 000 000 10 000 000
10 000 000 15 000 000 10 000 000 8 000 000 5 000 000
10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 6 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 7 500 000 10 000 000 15 000 000 15 000 000
15 000 000
15 000 000 15 000 000 15 000 000
30 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000
15 000 000
15 120 000
1,14
10 000 000
10 620 000
0,80
579 562 225
43,78
579 562 225
43,78
15 315 000 10 205 000 10 119 000 5 062 500 40 701 500
1,16 0,77 0,76 0,37 3,06
30 000 000 10 000 000 10 000 000
Total Anleihen, fester Zins Anleihen, Nullcoupon CHF BASEL-STADT, CANTON OF 0.00000% 16-28.01.22 CANTON OF SCHWYZ SWITZERLAND 0.00000% 16-20.01.23 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 16-15.12.21 SOLOTHURN, CANTON OF 0.00000% 15-16.10.23 Total CHF
CHF CHF CHF CHF
15 000 000 10 000 000 10 000 000
15 000 000 10 000 000 10 000 000 5 000 000
5 000 000
Total Anleihen, Nullcoupon Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
40 701 500
3,06
1 228 856 225
92,81
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Medium-Term Notes, fester Zins CHF CORSAIR LTD 1.75000% 07-30.12.15 Total CHF
CHF
20 000 000
20 000 000 0,00
Total Medium-Term Notes, fester Zins
0,00
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
0,00
Total Wertschriften (davon ausgeliehen
1 228 856 225
92,81 0,00)
Bankguthaben auf Sicht Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen
77 017 508 14 238 339 3 831 961 1 323 944 033
5,82 1,08 0,29 100,00
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
-3 625 036 -589 555 1 319 729 442
1
«Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 2
24
VVA – Obligationen CHF I Halbjahresbericht per 31. März 2016
Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument
Nominal
Währung
Deckung in CHF
Wiederbeschaffungswert in CHF
In % des Vermögens
130 000 000
4 754 499
0.36
50 000 000
1 758 753
0.13
100 000 000
8 227 391
0.63
280 000 000
14 740 643
1.12
Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps UBS/INTEREST RATE SWAP REC 2.88000% 07-09.03.17 UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER 6M LIBOR 07-09.03.17 GS/INTEREST RATE SWAP REC 3.17500% 06-12.07.16 GS/INTEREST RATE SWAP PAYER 6M LIBOR 06-12.07.16 GS/INTEREST RATE SWAP REC 3.54500% 07-29.06.17 GS/INTEREST RATE SWAP PAYER 6M LIBOR 07-29.06.17
130 000 000 130 000 000 50 000 000 50 000 000 100 000 000 100 000 000
CHF CHF CHF CHF CHF CHF
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
Wiederbeschaffungswert in CHF
In % des Vermögens
-209 900 -292 404 -502 304
-0.02 -0.02 -0.04
Devisentermingeschäfte CHF CHF
22 295 000 10 738 000
EUR USD
20 251 888 10 931 320
20.05.2016 20.05.2016
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
20 595 082 10 890 853 22 295 000 10 738 000 20 251 888 10 931 320
19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 20.05.2016 20.05.2016
Devisentermingeschäfte CHF CHF EUR USD CHF CHF
22 295 000 10 738 000 20 224 607 10 888 258 22 295 000 10 738 000
EUR USD CHF CHF EUR USD
VVA – Obligationen CHF I Halbjahresbericht per 31. März 2016
25
Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente
Total Expense Ratio (TER)
(Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA])
Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben.
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
Vergütung an die Fondsleitung
TER für die letzten 12 Monate: Klasse F
0,35%
TER annualisiert: Klasse F (EUR hedged) Klasse F (USD hedged)
0,36% 0,36%
Pensionsgeschäfte
Pauschale Verwaltungskommission – Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse F 0,35% Klasse F (EUR hedged) 0,35% Klasse F (USD hedged) 0,35% – Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse F 1,20% Klasse F (EUR hedged) 1,20% Klasse F (USD hedged) 1,20% berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen.
Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 1% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse EUR JPY
26
1 = CHF 1 = CHF
VVA – Obligationen CHF I Halbjahresbericht per 31. März 2016
1.091290 0.008520
USD 1
= CHF
0.957650
VVA – Obligationen CHF II Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen
Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse F1 Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (EUR hedged)3 Inventarwert pro Anteil in EUR Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in EUR2 Anzahl Anteile im Umlauf Klasse F (USD hedged)3 Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD2 Anzahl Anteile im Umlauf 1 2 3
31.3.2016 622 264 548.68
30.9.2015 551 638 367.13
30.9.2014 613 694 740.59
114.23 114.23 5 287 927,7920
114.36 114.36 4 799 885,7310
113.70 113.70 5 397 333,7170
99.96 99.96 116 080,6150
99.96 99.96 19 591,6320
100.16 100.16 57 933,1710
99.93 99.93 6 161,8060
CH0008410224
CH0271818855
CH0271818889
Erstmalige Einführung einer Anteilsklassenbezeichnung für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015 siehe Ergänzende Angaben Erstemission einer neuen Anteilsklasse für das bereits bestehende Teilvermögen per 5.8.2015
VVA – Obligationen CHF II Halbjahresbericht per 31. März 2016
27
Vermögensrechnung Verkehrswerte Bankguthaben – auf Sicht Effekten – Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
31.3.2016 CHF
30.9.2015 CHF
55 044 569.30
50 480 122.31
574 141 796.72 1 628 036.80 2 281 890.55 633 096 293.37
503 211 701.53 3 616 513.74 2 104 868.80 559 413 206.38
-10 560 348.99 -271 395.70 622 264 548.68
-7 528 452.98 -246 386.27 551 638 367.13
1.10.2015-31.3.2016 CHF 324.92 -6 500.20
1.10.2014-30.9.2015 CHF 15 450.56 -4 172.20
2 070 495.54 137 957.42 2 202 277.68
3 618 509.78 87 770.32 3 717 558.46
-14 858.08 -1 171 641.67 -17 936.76 -7 725.81 -197 667.51 -1 409 829.83
0.00 -1 990 796.73 -939.90 -240.61 -162 312.96 -2 154 290.20
792 447.85
1 563 268.26
1 665 581.47 2 458 029.32
5 609 173.10 7 172 441.36
-2 442 674.74 15 354.58
-1 499 595.82 5 672 845.54
Erfolgsrechnung Ertrag Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten – aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (EUR hedged) Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse F (USD hedged) Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste1 Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 1
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten.
28
VVA – Obligationen CHF II Halbjahresbericht per 31. März 2016
Veränderung des Nettofondsvermögens 1.10.2015-31.3.2016 CHF 551 638 367.13 -321 598.12 -498 315.461 71 430 740.55 15 354.58 622 264 548.68
1.10.2014-30.9.2015 CHF 613 694 740.59 -327 435.17 -1 319 242.042 -66 082 541.79 5 672 845.54 551 638 367.13
1.10.2015-31.3.2016 Anzahl 4 799 885,7310 2 751 532,2630 -2 263 490,2020 5 287 927,7920
1.10.2014-30.9.2015 Anzahl 5 397 333,7170 1 228 561,6000 -1 826 009,5860 4 799 885,7310
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen
488 042,0610
-597 447,9860
Klasse F (EUR hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Anzahl 19 591,6320 132 228,9190 -35 739,9360 116 080,6150
Anzahl 0,0000 19 668,6290 -76,9970 19 591,6320
96 488,9830
19 591,6320
Anzahl 6 161,8060 73 915,6980 -22 144,3330 57 933,1710
Anzahl 0,0000 6 177,5810 -15,7750 6 161,8060
51 771,3650
6 161,8060
Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Zwischenausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode
Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse F Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode
Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen Klasse F (USD hedged) Bestand Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Bestand Ende Berichtsperiode Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 1
Beinhaltet die Zwischenausschüttungen in 2015/2016: Zwischenausschüttung Klasse F (Coupon No. 31 / Brutto CHF 0.09 / Ex-Datum 25.2.2016 / Valuta 1.3.2016) Zwischenausschüttung Klasse F (EUR hedged) (Coupon No. 3 / Brutto EUR 0.15 / Ex-Datum 25.2.2016 / Valuta 1.3.2016) Zwischenausschüttung Klasse F (USD hedged) (Coupon No. 3 / Brutto CHF 0.09 / Ex-Datum 25.2.2016 / Valuta 1.3.2016)
2
Beinhaltet die Zwischenausschüttungen in 2014/2015: Zwischenausschüttung Klasse F (Coupon No. 29 / Brutto CHF 0.09 / Ex-Datum 14.9.2015 / Valuta 17.9.2015) Zwischenausschüttung Klasse F (EUR hedged) (Coupon No. 1 / Brutto EUR 0.08 / Ex-Datum 14.9.2015 / Valuta 17.9.2015) Zwischenausschüttung Klasse F (USD hedged) (Coupon No. 1 / Brutto USD 0.08 / Ex-Datum 14.9.2015 / Valuta 17.9.2015) Zwischenausschüttung (Coupon No. 28 / Brutto CHF 0.08 / Ex-Datum 4.6.2015 / Valuta 9.6.2015) Zwischenausschüttung (Coupon No. 27 / Brutto CHF 0.11 / Ex-Datum 23.2.2015 / Valuta 25.2.2015)
VVA – Obligationen CHF II Halbjahresbericht per 31. März 2016
29
Inventar des Fondsvermögens Titel
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
Käufe1
Verkäufe2
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in CHF
in %3
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Asset Backed Securities, fester Zins CHF BAVARIAN SKY EUROPE SA 0.31300% 13-15.05.16 SWISS CREDIT CARD ISSUANCE NO 2 LTD 0.40000% 13-15.06.16 Total CHF
CHF CHF
15 000 000 8 200 000
15 000 000 8 200 000 0,00
Total Asset Backed Securities, fester Zins
0,00
Notes, fester Zins CHF PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.25000% 13-25.07.16 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.00000% 11-06.12.16 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 0.75000% 14-16.12.19 ZURICH INSURANCE CO 1.12500% 13-18.09.19 Total CHF
CHF CHF CHF CHF
10 000 000 7 500 000 7 500 000 10 000 000
10 000 000 7 500 000 7 500 000 10 000 000
7 732 500 10 395 000 18 127 500
1,22 1,64 2,86
18 127 500
2,86
10 000 000 15 000 000 10 000 000 10 000 000
10 445 000 15 435 000 10 295 000 10 350 000
1,65 2,44 1,63 1,63
10 000 000
10 174 000
1,61
7 500 000 5 000 000 10 000 000 5 000 000 10 000 000 15 000 000 10 000 000 10 000 000 20 000 000
7 702 500 5 237 500 10 465 000 5 117 500 10 345 000 15 457 500 10 190 000 10 300 000 21 160 000
1,22 0,83 1,65 0,81 1,63 2,44 1,61 1,63 3,34
20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000 15 000 000
20 880 000 15 840 000 10 220 000 5 115 000 10 575 000 10 300 000 15 435 000 241 039 000
3,30 2,50 1,61 0,81 1,67 1,63 2,44 38,07
10 000 000
11 240 397 11 240 397
1,78 1,78
252 279 397
39,85
Total Notes, fester Zins Medium-Term Notes, fester Zins CHF ABN AMRO BANK NV 1.12500% 14-24.04.20 ANZ NEW ZEALAND INT’L LTD 0.87500% 13-14.02.19 ASB FINANCE LTD LDN 0.87500% 13-11.06.19 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 0.87500% 13-11.02.20 CREDIT AGRICOLE SA 1.25000% 14-17.07.20 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 0.75000% 12-21.08.17 ING BANK NV 0.50000% 13-13.09.16 ING BANK NV 1.00000% 13-14.09.18 JPMORGAN CHASE & CO-REG-S 1.12500% 14-06.11.20 LANSFORSAKRINGAR HYPOTEK AB 1.00000% 12-29.05.19 METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.75000% 14-17.04.19 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.12500% 12-07.11.18 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 1.00000% 12-01.02.18 NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.50000% 14-13.05.19 NORDEA BANK AB 0.75000% 14-04.10.19 NORDEA BANK AB 1.12500% 12-02.10.20 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.00000% 12-18.09.20 RABOBANK NEDERLAND NV 1.00000% 13-26.06.20 RABOBANK NEDERLAND NV 1.12500% 14-08.04.21 ROYAL BANK OF CANADA 0.75000% 13-23.10.18 ROYAL BANK OF CANADA 0.62500% 14-09.04.19 SVENSKA HANDELSBANKEN AB 1.25000% 13-20.12.19 WELLS FARGO & CO-REG-S 0.62500% 14-03.09.20 WESTPAC SECURITIES NZ LTD/LONDON-REG-S 0.62500% 14-02.09.20 Total CHF
CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF
10 000 000 15 000 000 10 000 000 10 000 000 5 000 000 10 000 000 7 500 000 7 500 000 5 000 000 10 000 000 5 000 000 10 000 000 15 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000
EUR
10 000 000
15 000 000
5 000 000 7 500 000
10 000 000 7 500 000 5 000 000 15 000 000
7 500 000
10 000 000 5 000 000 10 000 000 12 500 000
10 000 000 2 500 000
EUR EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.00000% 13-13.07.18 Total EUR Total Medium-Term Notes, fester Zins Medium-Term Notes, variabler Zins CHF CREDIT SUISSE LONDON-REG-S 3M LIBOR+27BP 14-19.08.16 Total CHF
CHF
5 000 000
5 000 000 0,00
Total Medium-Term Notes, variabler Zins
0,00
Anleihen, fester Zins CHF ABB LTD 1.50000% 12-23.11.18 BASEL-STADT, CANTON OF 0.12500% 12-29.08.17 BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK 0.62500% 12-27.02.18 BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK 0.00000% 16-20.04.20 BP CAPITAL MARKETS PLC 1.00000% 14-28.08.20 CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS 1.25000% 13-16.12.20 COCA-COLA CO/THE-REG-S 0.00000% 15-02.10.17 CREDIT SUISSE 0.75000% 14-11.07.19 EBN NV 0.62500% 12-04.07.19 GRAUBUENDNER KANTONALBANK 0.75000% 12-14.06.19 LINDT & SPRUENGLI AG-REG-S 0.50000% 14-08.10.20 NIEDEROESTERREICH, LAND-REG-S 0.37500% 14-27.04.21 NIEDEROESTERREICH, LAND 0.20000% 15-07.08.20 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.75000% 12-15.03.19 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.37500% 12-13.07.18 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.25000% 13-17.03.17 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.50000% 13-19.01.18 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-REG-S 0.37500% 14-02.07.21 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.00000% 15-06.07.20 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.87500% 13-16.04.21 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.25000% 14-21.06.18 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.50000% 14-06.04.20 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONAL-REG-S 0.25000% 14-21.02.20 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN 0.00000% 15-15.07.20 ROCHE KAPITALMARKT AG 1.00000% 12-21.09.18 SCHWYZER KANTONALBANK 0.75000% 12-05.10.20 ST GALLER KANTONALBANK 0.25000% 15-28.01.21 SWISS AUTO LEASE 2013-1 GMBH 0.57600% 13-23.06.16 ZUERCHER KANTONALBANK 1.00000% 11-14.12.18 ZUERCHER KANTONALBANK 0.25000% 15-31.03.21
30
CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF
10 000 000 15 000 000 15 000 000
10 000 000
10 000 000 10 000 000 5 000 000 7 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 5 000 000 5 000 000 7 000 000 10 000 000 10 000 000
15 000 000 15 000 000 10 000 000 10 000 000 5 000 000 7 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 5 000 000
15 142 500 15 292 500 10 088 000 10 465 000 5 402 500 7 007 000 5 105 000 10 335 000 10 345 000 10 295 000 10 215 000 5 082 500
2,39 2,42 1,59 1,65 0,85 1,11 0,81 1,63 1,63 1,63 1,61 0,80
7 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 7 000 000 10 000 000 15 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000 5 000 000 5 000 000 15 000 000
7 134 400 10 083 000 10 195 000 10 339 000 7 112 000 10 578 000 15 229 500 5 176 000 10 245 000 10 147 000 5 170 000 5 217 500 15 315 000
1,13 1,59 1,61 1,63 1,12 1,67 2,41 0,82 1,62 1,60 0,82 0,82 2,42
10 000 000 15 000 000
10 375 000 15 322 500
1,64 2,42
5 000 000
10 000 000 7 000 000 10 000 000 15 000 000 5 000 000 10 000 000 10 000 000 15 000 000 5 000 000
10 000 000 15 000 000
10 000 000 10 000 000
10 000 000 15 000 000
VVA – Obligationen CHF II Halbjahresbericht per 31. März 2016
Titel
Käufe1
30.9.2015 Anzahl/ Nominal
ZUERICH, CANTON OF 0.50000% 12-03.12.20 ZURICH INSURANCE CO 0.62500% 14-22.07.20 Total CHF
CHF CHF
Verkäufe2
20 000 000 10 000 000
31.3.2016 Anzahl/ Nominal
Verkehrswert3 in CHF
in %3
20 000 000 10 000 000
20 940 000 10 235 000 293 588 900
3,31 1,62 46,37
293 588 900
46,37
10 146 000 10 146 000
1,60 1,60
10 146 000
1,60
Total Anleihen, fester Zins Anleihen, Nullcoupon CHF PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.00000% 15-25.11.20 Total CHF
CHF
10 000 000
10 000 000
Total Anleihen, Nullcoupon Anleihen, variabler Zins CHF ADUNO HOLDING AG 3M LIBOR+35BP 14-15.07.16 Total CHF
CHF
3 000 000
3 000 000 0,00
Total Anleihen, variabler Zins
0,00
Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
574 141 797
90,69
Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Medium-Term Notes, fester Zins CHF CORSAIR LTD 1.75000% 07-30.12.15 Total CHF
CHF
16 480 000
16 480 000 0,00
Total Medium-Term Notes, fester Zins
0,00
Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden
0,00
Total Wertschriften (davon ausgeliehen
574 141 797
90,69 0,00)
Bankguthaben auf Sicht Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen
55 044 569 1 628 037 2 281 890 633 096 293
8,69 0,26 0,36 100,00
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen
-10 560 349 -271 395 622 264 549
1
«Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 2
Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument
Nominal
Währung
Deckung in CHF
Wiederbeschaffungswert in CHF
In % des Vermögens
50 000 000
1 758 753
0.28
50 000 000
1 758 753
0.28
Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps GS/INTEREST RATE SWAP REC 3.17500% 06-12.07.16 GS/INTEREST RATE SWAP PAYER 6M LIBOR 06-12.07.16
50 000 000 50 000 000
CHF CHF
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
Wiederbeschaffungswert in CHF
In % des Vermögens
106 149 -106 348 -130 517 -130 716
0.02 -0.02 -0.02 -0.02
Devisentermingeschäfte EUR CHF CHF
10 500 000 11 296 000 4 793 000
CHF EUR USD
11 556 615 10 260 836 4 879 290
20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten.
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung
Verkauf Betrag
Kauf Währung
Kauf Betrag
Fälligkeit
10 500 000 11 311 703 10 434 718 4 861 227 10 500 000 11 296 000 4 793 000 11 556 615 10 260 836 4 879 290
20.11.2015 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 19.02.2016 20.05.2016 20.05.2016 20.05.2016
Devisentermingeschäfte CHF EUR CHF CHF CHF EUR USD EUR CHF CHF
11 339 685 10 500 000 11 296 000 4 793 000 11 576 040 10 247 013 4 860 069 10 500 000 11 296 000 4 793 000
EUR CHF EUR USD EUR CHF CHF CHF EUR USD
VVA – Obligationen CHF II Halbjahresbericht per 31. März 2016
31
Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente
Total Expense Ratio (TER)
(Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA])
Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben.
Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus.
Vergütung an die Fondsleitung
TER für die letzten 12 Monate: Klasse F
0,35%
TER annualisiert: Klasse F (EUR hedged) Klasse F (USD hedged)
0,36% 0,36%
Pensionsgeschäfte
Pauschale Verwaltungskommission – Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse F 0,35% Klasse F (EUR hedged) 0,35% Klasse F (USD hedged) 0,35% – Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse F 1,20% Klasse F (EUR hedged) 1,20% Klasse F (USD hedged) 1,20% berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen.
Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 1% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse EUR JPY
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1 = CHF 1 = CHF
VVA – Obligationen CHF II Halbjahresbericht per 31. März 2016
1.091290 0.008520
USD 1
= CHF
0.957650
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