ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

KOMISJA PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH I GIELD

Formularz SA-QSr 3/2004 (dla emitentów papierów wartosciowych o dzialalnosci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub uslugowej) Zgodnie z § 57 ust. 2 i § 58 ust. 1 Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569 i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 Zarzad Spólki

Grupa Zywiec Spólka Akcyjna

podaje do wiadomosci skonsolidowany raport kwartalny za 3 kwartal roku obrotowego 2004 04-11-10

dnia

(data przekazania) WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zl 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartaly narastajaco / 2004 okres od 04-01-01 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 2 831 426 2 477 505 331 623 301 687 309 073 276 763 258 572 208 461 393 873 376 713 -264 048 -242 485 -107 688 -114 820 22 137 19 408 2 247 070 2 056 389 1 112 356 943 288 249 000 126 840 664 663 598 095 1 134 332 1 111 814 28 339 28 339 11 331 317 11 335 454 22,82 18,39 100,11 98,08

I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów II. Zysk (strata) z dzialalnosci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej VI. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej VII. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej VIII. Przeplywy pieniezne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania XI. Zobowiazania dlugoterminowe XII. Zobowiazania krótkoterminowe XIII. Kapital wlasny XIV. Kapital zakladowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl / EUR) XVIII. Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl / EUR)

w tys. EUR 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartaly narastajaco / 2004 okres od 04-01-01 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 612 677 568 001 71 758 69 166 66 879 63 452 55 951 47 792 85 228 86 366 -57 136 -55 593 -23 302 -26 324 4 790 4 450 512 655 442 853 253 777 203 142 56 808 27 316 151 639 128 803 258 791 239 434 6 465 6 103 4,94 22,85

4,22 21,12

SKONSOLIDOWANY BILANS stan na 04-09-30 koniec stan na 04-06-30 koniec stan na 03-09-30 koniec stan na 03-06-30 koniec kwartalu / 2004 poprz. kwartalu / 2004 kwartalu / 2003 poprz. kwartalu / 2003 Aktywa I. Aktywa trwale 1. Wartosci niematerialne i prawne, w tym: - wartosc firmy 2. Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych 3. Rzeczowe aktywa trwale 4. Naleznosci dlugoterminowe 4.2. Od pozostalych jednostek 5. Inwestycje dlugoterminowe 5.3. Dlugoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych, w tym: - udzialy lub akcje w jednostkach zaleznych i wspólzaleznych nieobjetych konsolidacja b) w pozostalych jednostkach 6. Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe 6.1. Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 6.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 2. Naleznosci krótkoterminowe 2.1. Od jednostek powiazanych 2.2. Od pozostalych jednostek 3. Inwestycje krótkoterminowe 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostalych jednostkach c) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne 4. Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Aktywa razem Pasywa I. Kapital wlasny 1. Kapital zakladowy 3. Akcje (udzialy) wlasne (wielkosc ujemna) 4. Kapital zapasowy 5. Kapital z aktualizacji wyceny 6. Pozostale kapitaly rezerwowe 8. Zysk (strata) z lat ubieglych 9. Zysk (strata) netto II. Kapitaly mniejszosci IV. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 1. Rezerwy na zobowiazania 1.1. Rezerwa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na swiadczenia emerytalne i podobne a) dlugoterminowa b) krótkoterminowa 1.3. Pozostale rezerwy b) krótkoterminowe

1 594 926 64 046 22 014 793 1 462 764 10 207 10 207 19 282 19 282 19 280 15 358

1 607 616 62 839 22 304 942 1 478 662 10 243 10 243 19 304 19 304 19 280 15 358

1 519 659 24 885 4 119 19 187 1 415 783 9 656 9 656 17 108 17 108 17 080 16 359

1 566 879 27 078 4 174 19 380 1 457 594 9 297 9 297 17 118 17 118 17 080 16 359

2 37 834 16 461 21 373 652 144 243 269 251 223 3 960 247 263 123 783 123 783

24 35 626 15 148 20 478 739 179 279 356 305 039 7 240 297 799 114 910 114 910

123 783 33 869 2 247 070

114 910 39 874 2 346 795

28 33 041 22 262 10 779 536 730 202 026 210 617 19 210 598 91 894 91 894 6 644 85 250 32 193 2 056 389

38 36 412 24 795 11 617 603 100 221 784 281 317 42 281 275 67 310 67 310 4 440 62 870 32 689 2 169 979

1 134 332 28 339 -1 667 739 562 17 680 91 846

1 011 137 28 339 -1 667 739 543 18 827 91 846

1 111 814 28 339

1 001 196 28 339

258 572 382 1 112 356 111 079 52 196 49 683 48 607 1 076 9 200 9 200

134 249 352 1 335 306 102 276 48 765 43 756 41 007 2 749 9 755 9 755

1 304 785 17 893 42 291 -489 955 208 461 1 287 943 288 133 286 78 396 40 261 40 261

1 304 615 15 327 42 291 -489 955 100 580 1 184 1 167 599 132 008 77 634 40 459 40 459

14 629 14 629

13 915 13 915

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

1

ZYWIEC S.A.

2. Zobowiazania dlugoterminowe 2.1. Wobec jednostek powiazanych 2.2. Wobec pozostalych jednostek 3. Zobowiazania krótkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powiazanych 3.2. Wobec pozostalych jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia miedzyokresowe 4.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe a) dlugoterminowe b) krótkoterminowe Pasywa razem

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

stan na 04-09-30 koniec stan na 04-06-30 koniec stan na 03-09-30 koniec stan na 03-06-30 koniec kwartalu / 2004 poprz. kwartalu / 2004 kwartalu / 2003 poprz. kwartalu / 2003 249 000 319 000 126 840 126 840 80 000 150 000 169 000 169 000 126 840 126 840 664 663 832 162 598 095 833 136 19 312 26 301 13 315 18 733 626 438 786 253 566 355 795 576 18 913 19 608 18 426 18 827 87 614 81 868 85 067 75 615 87 614 81 868 85 067 75 615 4 263 4 091 2 909 2 714 83 351 77 777 82 158 72 901 2 247 070 2 346 795 2 056 389 2 169 979

Wartosc ksiegowa Liczba akcji Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl)

1 134 332 11 331 317 100,11

1 011 137 11 331 317 89,23

1 111 814 11 335 454 98,08

1 001 196 11 335 454 88,32

POZYCJE POZABILANSOWE 2. Zobowiazania warunkowe 2.2. Na rzecz pozostalych jednostek (z tytulu) - udzielonych gwarancji i poreczen 3. Inne (z tytulu) - wynajem budynków - na koncesje slodu - mienie przesiedlencze - leasing samochodów - gwarancja z tytulu zawieszenia akcyzy - pozostale Pozycje pozabilansowe, razem

stan na 04-09-30 koniec stan na 04-06-30 koniec stan na 03-09-30 koniec stan na 03-06-30 koniec kwartalu / 2004 poprz. kwartalu / 2004 kwartalu / 2003 poprz. kwartalu / 2003 17 988 16 983 17 988 16 983 17 988 16 983 5 475 5 454 4 622 4 702 1 826 1 882 1 918 1 851 401 1 200 1 200 385 423 353 328 539 695 1 151 1 323 2 722 2 050 3 3 5 475 5 454 22 610 21 685

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów, w tym: - od jednostek powiazanych 1. Przychody netto ze sprzedazy produktów 2. Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów, w tym: - od jednostek powiazanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartosc sprzedanych towarów i materialów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedazy (I-II) IV. Koszty sprzedazy V. Koszty ogólnego zarzadu VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V) VII. Pozostale przychody operacyjne 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostale koszty operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych 2. Aktualizacja wartosci aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 2. Odsetki, w tym: 3. Zysk ze zbycia inwestycji 5 . Inne XI. Koszty finansowe 1. Odsetki, w tym: - dla jednostek powiazanych 3. Aktualizacja wartosci inwestycji 4. Inne XIII. Zysk (strata) z dzialalnosci gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarzen nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XV. Odpis wartosci firmy jednostek podporzadkowanych XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) czesc biezaca b) czesc odroczona XXI. Zyski (straty) mniejszosci XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Srednia wazona liczba akcji zwyklych Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl)

3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 1 098 049 2 831 426 991 358 2 477 505 10 639 24 083 24 122 983 883 2 524 031 906 033 2 253 293 114 166 307 395 85 325 224 212 418 860 1 091 697 336 065 852 861 9 478 21 484 22 109 317 470 817 771 255 805 646 103 101 390 273 926 80 260 206 758 679 189 1 739 729 655 293 1 624 644 459 032 1 222 796 438 126 1 156 046 49 869 168 672 56 999 151 834 170 288 348 261 160 168 316 765 7 913 39 653 194 32 544 1 655 7 913 39 653 194 30 889 17 859 56 291 16 284 47 622 2 879 13 837 5 770 3 979 5 912 4 222 8 386 11 001 36 542 6 292 39 236 160 342 331 623 144 078 301 687 5 065 12 347 3 453 6 866 1 423 3 892 837 2 355 3 110 3 639 8 345 2 616 4 511 16 314 34 637 8 240 24 730 10 887 26 444 7 865 23 727 1 427 2 404 85 90 5 342 8 103 375 1 003 149 093 309 333 139 291 283 823 1 7 20 68 19 61 149 260 253 7 067 148 944 309 073 139 039 276 763 24 591 50 428 31 059 68 175 22 192 44 512 28 967 50 742 2 399 5 916 2 092 17 433 30 73 100 127 124 323 258 572 107 881 208 461 256 330 11 331 014 22,82

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

119 055 11 335 454 18,39

2

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WLASNYM

I.Kapital wlasny na poczatek okresu (BO) I.a. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapital zakladowy na poczatek okresu 1.2. Kapital zakladowy na koniec okresu 3. Akcje (udzialy) wlasne na poczatek okresu 3.1. Zmiany akcji (udzialów) wlasnych b) zmniejszenia (z tytulu) - przekazanie akcji udzialowcom mniejszosciowym 3.2. Akcje (udzialy) wlasne na koniec okresu 4. Kapital zapasowy na poczatek okresu 3.1. Zmiany kapitalu zapasowego a) zwiekszenia (z tytulu) - z podzialu zysku (ustawowo) - przeniesienie z Funduszy Specjalnych - sprzedazy i likwidacji srodków trwalych 4.2. Kapital zapasowy na koniec okresu 5. Kapital z aktualizacji wyceny na poczatek okresu 5.1. Zmiany kapitalu z aktualizacji wyceny a) zwiekszenia (z tytulu) - aktualizacji wyceny instrumentów finansowych - wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony b) zmniejszenia (z tytulu) - aktualizacji wyceny instrumentów finansowych - wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony - zbycia srodków trwalych 5.2. Kapital z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostale kapitaly rezerwowe na poczatek okresu 6.1. Zmiany pozostalych kapitalów rezerwowych a) zwiekszenia (z tytulu) - utworzenie funduszu dywidendowego b) zmniejszenia (z tytulu) - wyplata dywidendy 6.2. Pozostale kapitaly rezerwowe na koniec okresu 8. Zysk (strata) z lat ubieglych na poczatek okresu 8.1. Zysk z lat ubieglych na poczatek okresu 8.2. Zysk z lat ubieglych, na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytulu) - pokrycie straty z lat ubieglych - przeniesienie do kapitalu zapasowego - utworzenie funduszu dywidendowego 8.3. Zysk z lat ubieglych na koniec okresu 8.4. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu 8.5. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytulu) - pokrycie straty z lat ubieglych 8.6. Strata z lat ubieglych na koniec okresu 8.7. Zysk (strata) z lat ubieglych na koniec okresu 9. Wynik netto a) zysk netto II. Kapital wlasny na koniec okresu (BZ ) III. Kapital wlasny, po uwzglednieniu proponowanego podzialu zysku (pokrycia straty)

3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 1 011 137 1 105 856 1 001 196 1 121 861 1 011 137 1 105 856 1 001 196 1 121 861 28 339 28 339 -1 667

-1 667 739 543 19 19

28 339 28 339 -4 030 2 363 -2 363 -2 363 -1 667 737 467 2 095 2 095 2 076

19 739 562 18 827 -1 147 258

19 739 562 23 536 -5 856 1 074

258 1 405 1 386

1 074 6 930 6 911

19 17 680 91 846

19 17 680 114 325 -22 479 204 143 204 143 226 622 226 622 91 846 206 219 206 219 206 219

91 846 134 249 134 249 134 249

206 219

28 339 28 339

28 339 28 339

1 304 615 170 170

1 303 759 1 026 1 026

170 1 304 785 15 327 2 566 3 860 3 860

34 992 1 304 785 10 718 7 175 11 189 11 189

1 294

4 014

1 124 170 17 893 42 291

3 022 992 17 893 269 000 -226 709

42 291 -389 375 100 580 100 580

226 709 226 709 42 291 -489 955 78 592 78 592

100 580 100 580

78 592 78 592

-489 955 -489 955

-568 547 -568 547

100 580 100 580 -389 375 -389 375 107 881 107 881 1 111 814 1 111 814

78 592 78 592 -489 955 -489 955 208 461 208 461 1 111 814 1 111 814

2 076 204 143 134 249

134 249 124 323 124 323 1 134 332 1 134 332

258 572 258 572 1 134 332 1 134 332

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH

I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Zyski (straty) mniejszosci 3. Amortyzacja, w tym: - odpisy wartosci firmy jednostek podporzadkowanych lub ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych 5. Odsetki i udzialy w zyskach (dywidendy) 6. (Zysk) strata z dzialalnosci inwestycyjnej 7. Zmiana stanu rezerw 8. Zmiana stanu zapasów 9. Zmiana stanu naleznosci 10. Zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych, z wyjatkiem pozyczek i kredytów 11. Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych 12. Inne korekty III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej (I+/-II) I. Wplywy 1. Zbycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 3. Z aktywów finansowych, w tym: b) w pozostalych jednostkach - zbycie aktywów finansowych II. Wydatki 1. Nabycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiazanych

3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 124 323 258 572 107 881 208 461 109 861 135 301 72 769 168 252 30 73 100 127 54 210 154 415 58 852 169 708 149 260 253 7 067 9 464 -2 613 8 803 36 088 53 852 -59 929

22 552 4 189 6 012 -39 649 -45 559 55 983

7 865 5 955 12 971 19 758 70 341 -113 937

23 727 10 381 23 659 -39 846 -51 462 48 433

9 787 169 234 184 6 236 6 211 25 25 25 66 950 66 950

-23 963 1 248 393 873 20 342 20 317 25 25 25 284 390 284 390

13 319 -2 454 180 651 4 984 4 974 10 10 10 38 401 40 751

-16 475 376 713 15 862 15 852 10 10 10 258 347 244 420

61 61

13 927 13 927

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

3

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 61 13 927 -2 411 -60 714 -264 048 -33 417 -242 485 344 000 261 500 230 000 250 000 114 000 11 500 164 597 451 688 124 854 376 320 226 622 226 709 114 888 203 261 111 019 124 011 40 000 8 500 9 709 21 805 7 789 25 600 -2 454 -164 597 -107 688 -124 854 -114 820 8 873 22 137 22 380 19 408 8 873 22 137 22 380 19 408 114 910 101 646 62 870 65 842 123 783 123 783 85 250 85 250 338 8 103 362 7 258

- nabycie aktywów finansowych 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (I-II) I. Wplywy 2. Kredyty i pozyczki 3. Emisja dluznych papierów wartosciowych II. Wydatki 2. Dywidendy i inne wyplaty na rzecz wlascicieli 4. Splaty kredytów i pozyczek 5. Wykup dluznych papierów wartosciowych 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (I-II) D. Przeplywy pieniezne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu srodków pienieznych, w tym: F. Srodki pieniezne na poczatek okresu G. Srodki pieniezne na koniec okresu (F+/- D), w tym: - o ograniczonej mozliwosci dysponowania

SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS stan na 04-09-30 koniec stan na 04-06-30 koniec stan na 03-09-30 koniec stan na 03-06-30 koniec kwartalu / 2004 poprz. kwartalu / 2004 kwartalu / 2003 poprz. kwartalu / 2003 Aktywa I. Aktywa trwale 1. Wartosci niematerialne i prawne, w tym: - wartosc firmy 2. Rzeczowe aktywa trwale 3. Naleznosci dlugoterminowe 3.2. Od pozostalych jednostek 4. Inwestycje dlugoterminowe 4.3. Dlugoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych, w tym: - udzialy lub akcje w jednostkach podporzadkowanych wyceniane metoda praw wlasnosci b) w pozostalych jednostkach 5. Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe 5.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 2. Naleznosci krótkoterminowe 2.1. Od jednostek powiazanych 2.2. Od pozostalych jednostek 3. Inwestycje krótkoterminowe 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych b) w pozostalych jednostkach c) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne 4. Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Aktywa razem Pasywa I. Kapital wlasny 1. Kapital zakladowy 3. Akcje (udzialy) wlasne (wielkosc ujemna) 4. Kapital zapasowy 5. Kapital z aktualizacji wyceny 6. Pozostale kapitaly rezerwowe 7. Zysk (strata) z lat ubieglych 8. Zysk (strata) netto II. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 1. Rezerwy na zobowiazania 1.1. Rezerwa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na swiadczenia emerytalne i podobne a) dlugoterminowa b) krótkoterminowa 1.3. Pozostale rezerwy b) krótkoterminowe 2. Zobowiazania dlugoterminowe 2.1. Wobec jednostek powiazanych 2.2. Wobec pozostalych jednostek 3. Zobowiazania krótkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powiazanych 3.2. Wobec pozostalych jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia miedzyokresowe 4.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe a) dlugoterminowe b) krótkoterminowe Pasywa razem Wartosc ksiegowa Liczba akcji Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl)

1 827 183 62 031 22 014 1 062 500 6 900 6 900 675 737 675 737 675 737 671 816

1 768 293 61 071 22 304 1 070 842 7 051 7 051 610 780 610 780 610 758 606 837

1 323 856 21 451 4 119 478 631 5 635 5 635 810 305 810 305 810 304 809 582

1 273 909 23 387 4 174 483 742 5 360 5 360 753 364 753 364 753 363 752 642

20 015 20 015 318 534 80 057 205 151 199 032 6 119 9 806 9 806 5 000

22 18 549 18 549 391 781 85 355 272 436 261 840 10 596 9 690 9 690 5 000

4 806 23 520 2 145 717

4 690 24 300 2 160 074

1 7 834 7 834 339 915 44 685 108 019 100 950 7 069 173 703 173 703 162 000 4 139 7 564 13 508 1 663 771

1 8 056 8 056 396 045 45 949 152 168 146 148 6 020 184 610 184 610 177 000 2 919 4 691 13 318 1 669 954

1 139 916 28 339 -1 667 739 693 17 680 91 846

1 016 721 28 339 -1 667 739 674 18 827 91 846

1 112 543 28 339

1 003 284 28 339

264 025 1 005 801 83 147 45 785 32 441 31 748 693 4 921 4 921 249 000 80 000 169 000 611 818 103 939 496 809 11 070 61 836 61 836 1 093 60 743 2 145 717

139 702 1 143 353 80 439 42 217 33 301 30 991 2 310 4 921 4 921 319 000 150 000 169 000 686 428 52 995 622 362 11 071 57 486 57 486 1 093 56 393 2 160 074

2 667 395 23 315 114 325 -1 927 813 206 982 551 228 59 618 43 895 15 600 15 600

2 667 396 20 577 114 325 -1 927 813 100 460 666 670 55 859 39 713 16 023 16 023

123 123 125 000

123 123 125 000

125 000 331 711 13 108 310 156 8 447 34 899 34 899 455 34 444 1 663 771

125 000 455 007 18 896 427 700 8 411 30 804 30 804 455 30 349 1 669 954

1 139 916 11 331 317 100,60

1 016 721 11 331 317 89,73

1 112 543 11 335 454 98,15

1 003 284 11 335 454 88,51

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

4

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

POZYCJE POZABILANSOWE stan na 04-09-30 koniec stan na 04-06-30 koniec stan na 03-09-30 koniec stan na 03-06-30 koniec kwartalu / 2004 poprz. kwartalu / 2004 kwartalu / 2003 poprz. kwartalu / 2003 17 652 16 943 17 652 16 943 17 652 16 943 4 761 4 756 3 471 3 379 1 826 1 882 1 918 1 851 401 1 200 1 200 385 423 353 328 2 550 2 050 4 761 4 756 21 123 20 322

2. Zobowiazania warunkowe 2.2. Na rzecz pozostalych jednostek (z tytulu) - udzielonych gwarancji i poreczen 3. Inne (z tytulu) - wynajem budynków - na koncesje slodu - mienie przesiedlencze - gwarancja z tytulu zawieszenia akcyzy Pozycje pozabilansowe, razem

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 689 398 1 644 140 368 434 964 132 680 663 1 617 936 356 329 939 450 682 738 1 627 931 365 468 948 595 6 660 16 209 2 966 15 537 232 117 566 528 95 576 274 307 229 207 557 498 92 327 267 285 226 253 552 197 92 780 259 026 5 864 14 331 2 796 15 281 457 281 1 077 612 272 858 689 825 342 660 802 953 169 869 434 579 25 109 96 134 32 334 75 694 89 512 178 525 70 655 179 552 2 872 7 300 1 525 6 773 1 093 3 214 588 1 779 4 086 1 525 6 185 5 632 16 953 1 003 18 469 6 1 631 2 898 -156 2 040 4 001 14 055 1 153 16 429 86 752 168 872 71 177 167 856 3 820 10 491 4 586 12 559 99 2 755 2 695 9 316 84 2 707 2 508 9 063 3 110 5 3 713 7 626 1 891 3 243 16 504 33 557 7 467 22 652 11 080 25 488 7 179 21 750 2 208 3 210 868 5 424 8 069 288 902 74 068 145 806 68 296 157 763 74 068 145 806 68 296 157 763 14 748 28 847 17 935 42 823 10 922 20 863 14 500 25 300 3 826 7 984 3 435 17 523 65 003 147 066 56 161 92 042

I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów, w tym: - od jednostek powiazanych 1. Przychody netto ze sprzedazy produktów 2. Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów, w tym: - od jednostek powiazanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartosc sprzedanych towarów i materialów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedazy (I-II) IV. Koszty sprzedazy V. Koszty ogólnego zarzadu VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V) VII. Pozostale przychody operacyjne 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostale koszty operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych 2. Aktualizacja wartosci aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 2. Odsetki, w tym: - od jednostek powiazanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartosci inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe 1. Odsetki, w tym: - dla jednostek powiazanych 4. Inne XII. Zysk (strata) z dzialalnosci gospodarczej (IX+X-XI) XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy a) czesc biezaca b) czesc odroczona XVII. Udzial w zyskach (stratach) netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII)

124 323

Zysk (strata) netto (zanualizowany) Srednia wazona liczba akcji zwyklych Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl)

264 025

261 186 11 331 014 23,30

106 522

206 982

117 159 11 335 454 18,26

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM

I.Kapital wlasny na poczatek okresu (BO) a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci I.a. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapital zakladowy na poczatek okresu 1.2. Kapital zakladowy na koniec okresu 3. Akcje (udzialy) wlasne na poczatek okresu 3.1. Zmiany akcji (udzialów) wlasnych b) zmniejszenia (z tytulu) - przekazanie akcji udzialowcom mniejszosciowym 3.2. Akcje (udzialy) wlasne na koniec okresu 4. Kapital zapasowy na poczatek okresu 4.1. Zmiany kapitalu zapasowego a) zwiekszenia (z tytulu) - przeniesienie z Funduszy Specjalnych - sprzedazy i likwidacji srodków trwalych b) zmniejszenia (z tytulu) - pozostale 4.2. Kapital zapasowy na koniec okresu 5. Kapital z aktualizacji wyceny na poczatek okresu 5.1. Zmiany kapitalu z aktualizacji wyceny a) zwiekszenia (z tytulu) - aktualizacji wyceny instrumentów finansowych

3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 1 016 721 1 105 987 1 003 284 3 052 204 -1 928 135 1 016 721 1 105 987 1 003 284 1 124 069 28 339 28 339 -1 667

-1 667 739 674 19 19

28 339 28 339 -4 030 2 363 -2 363 -2 363 -1 667 739 674 19 19

19

19

739 693 18 827 -1 147 258

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

739 693 23 536 -5 856 1 074

28 339 28 339

28 339 28 339

2 667 396 -1

2 667 361 34 34 34

1 1 2 667 395 20 577 2 738 3 484 3 484

2 667 395 15 148 8 167 10 403 10 403

5

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

- wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony b) zmniejszenia (z tytulu) - aktualizacji wyceny instrumentów finansowych - wplywu aktualizacji wyceny na podatek odroczony - zbycia srodków trwalych 5.2. Kapital z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostale kapitaly rezerwowe na poczatek okresu 6.1. Zmiany pozostalych kapitalów rezerwowych a) zwiekszenia (z tytulu) - przeniesienie zysku z lat ubieglych - utworzenie fnduszu dywidendowego b) zmniejszenia (z tytulu) - wyplata dywidendy 6.2. Pozostale kapitaly rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat ubieglych na poczatek okresu 7.1. Zysk z lat ubieglych na poczatek okresu a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci 7.2. Zysk z lat ubieglych, na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytulu) - przeniesienie na kapital rezerwowy 7.3. Zysk z lat ubieglych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci 7.5. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 7.6. Strata z lat ubieglych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubieglych na koniec okresu 8. Wynik netto a) zysk netto II. Kapital wlasny na koniec okresu (BZ ) III. Kapital wlasny, po uwzglednieniu proponowanego podzialu zysku (pokrycia straty)

w tys. zl

3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 258 1 074 1 405 6 930 746 2 236 1 386 6 911 746 2 236 19 19 17 680 17 680 23 315 23 315 91 846 114 325 114 325 269 000 -22 479 -154 675 204 143 72 034 72 034 204 143 226 622 226 709 226 622 226 709 91 846 91 846 114 325 114 325 139 702 204 143 -1 827 353 72 034 139 702 204 143 107 367 72 034 6 907 139 702 204 143 107 367 78 941 204 143 204 143 139 702

139 702 124 323 124 323 1 139 916 1 139 916

107 367 -1 934 720

264 025 264 025 1 139 916 1 139 916

72 034 72 034 6 907

-1 934 720

-1 934 720 -1 934 720

-1 934 720 -1 827 353 106 522 106 522 1 112 543 1 112 543

-1 934 720 -1 927 813 206 982 206 982 1 112 543 1 112 543

RACHUNEK PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH 3 kwartal / 2004 okres 3 kwartaly narastajaco / 3 kwartal / 2003 okres 3 kwartaly narastajaco / od 04-07-01 do 04-09-30 2004 okres od 04-01-01 od 03-07-01 do 03-09-30 2003 okres od 03-01-01 do 04-09-30 do 03-09-30 I. Zysk (strata) netto 124 323 264 025 106 522 206 982 II. Korekty razem 20 264 -206 908 -24 037 -34 648 1. Udzial w (zyskach) stratach netto jednostek podporzadkowanych wycenianych -65 003 -147 066 -56 161 -92 042 metoda praw wlasnosci 2. Amortyzacja 38 811 94 492 18 046 49 648 4. Odsetki i udzialy w zyskach (dywidendy) 10 991 22 759 1 288 12 299 5. (Zysk) strata z tytulu dzialalnosci inwestycyjnej -8 065 -3 343 2 382 3 379 6. Zmiana stanu rezerw 9 586 13 103 3 759 27 426 7. Zmiana stanu zapasów 5 299 2 141 1 264 1 701 8. Zmiana stanu naleznosci 67 437 -25 373 43 874 -17 515 9. Zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych, z wyjatkiem pozyczek i -42 069 -149 435 -43 059 1 178 kredytów 10. Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych 4 474 -14 337 4 874 -26 214 11. Inne korekty -1 195 153 -304 5 492 III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej (I+/-II) 144 587 57 117 82 485 172 334 I. Wplywy 4 076 189 971 18 267 138 927 1. Zbycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 3 841 10 113 800 904 3. Z aktywów finansowych, w tym: 235 179 858 17 467 138 023 a) w jednostkach powiazanych 235 179 858 17 467 138 023 - zbycie aktywów finansowych 151 10 151 - dywidendy i udzialy w zyskach 15 000 72 001 - splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych 152 000 15 000 57 000 - odsetki 84 2 707 2 467 9 022 II. Wydatki 34 196 186 239 13 584 124 508 1. Nabycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów 34 196 186 239 13 523 95 581 trwalych 3. Na aktywa finansowe, w tym: 61 28 927 a) w jednostkach powiazanych 61 28 927 - nabycie aktywów finansowych 61 13 927 - udzielone pozyczki dlugoterminowe 15 000 III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (I-II) -30 120 3 732 4 683 14 419 I. Wplywy 15 000 421 363 250 000 2. Kredyty i pozyczki 230 000 250 000 3. Emisja dluznych papierów wartosciowych 15 000 189 000 4. Inne wplywy finansowe 2 363 II. Wydatki 129 351 480 370 84 295 432 881 2. Dywidendy i inne wyplaty na rzecz wlascicieli 226 622 226 709 4. Splaty kredytów i pozyczek 117 466 231 072 74 494 149 351 5. Wykup dluznych papierów wartosciowych 8 500 35 500 8. Odsetki 11 884 22 675 3 755 21 321 9. Inne wydatki finansowe -2 454 III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (I-II) -114 352 -59 008 -84 295 -182 881 D. Przeplywy pieniezne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 116 1 842 2 873 3 872 E. Bilansowa zmiana stanu srodków pienieznych, w tym: 116 1 842 2 873 3 872 F. Srodki pieniezne na poczatek okresu 4 690 2 964 4 691 3 692 G. Srodki pieniezne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 4 806 4 806 7 564 7 564 - o ograniczonej mozliwosci dysponowania 356 3 890 59 3 275

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

6

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

"KOMENTARZ"

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla jednostki dominujacej Grupa Zywiec S.A. za III kwartal 2004 roku I.

Zasady sporzadzania skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Zywiec S.A.

Skonsolidowany raport kwartalny oraz skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe dla Grupy Zywiec S.A. (“Spólki”) zostalo przygotowane zgodnie z wymogami znowelizowanej ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci oraz Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 19 marca 2002 roku zmieniajacego Rozporzadzenie Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 roku w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych. Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiazanych objetych konsolidacja zostaly sporzadzone z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowosci, w tym zasad wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. (“Grupa Kapitalowa”) skladala sie z 24 spólek (w tym m. in. 3 spólek produkcyjnych i 16 spólek dystrybucyjnych). Jednostka dominujaca w Grupie Kapitalowej jest Grupa Zywiec S.A., pozostale spólki sa spólkami zaleznymi bezposrednio lub posrednio od Grupy Zywiec S.A. Podstawowym segmentem dzialalnosci Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. jest produkcja piwa oznaczona kodem PKD 1596 Z. Trzy jednostki nie zostaly objete konsolidacja z uwagi na fakt, iz ich dane finansowe sa nieistotne dla rzetelnego przedstawienia sytuacji majatkowej i finansowej Grupy Zywiec S.A. (zgodnie z art. 58 ust. 1, pkt 1 znowelizowanej Ustawy o rachunkowosci z dnia 29 wrzesnia 1994 roku). Dane do skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Zywiec S.A. zostaly sporzadzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto okreslonych na dzien bilansowy. Wszystkie kwoty przedstawione w raporcie kwartalnym sa wykazane w tysiacach zlotych, tysiacach EURO i sztukach (liczba akcji). Dane w tysiacach EURO przeliczone zostaly wedlug kursów oglaszanych przez Prezesa NBP: 1. III kwartal 2004: • pozycje aktywów i pasywów bilansu wedlug kursu 1EUR = 4,3832 PLN (kurs sredni na 30.09.2004); • pozycje rachunku zysków i strat za trzy kwartaly wedlug kursu 1EUR = 4,6214 PLN (sredni kurs za okres 01.01.2004 - 30.09.2004); 2. III kwartal 2003: • pozycje aktywów i pasywów bilansu wedlug kursu 1EUR = 4,6435 PLN (kurs sredni na 30.09.2003); • pozycje rachunku zysków i strat za trzy kwartaly wedlug kursu 1EUR = 4,3618 PLN (sredni kurs za okres 01.01.2003 - 30.09.2003). Z uwagi na fakt, ze w 2004 roku nastapilo polaczenie Grupy Zywiec S.A. z Zakladami Piwowarskimi w Lezajsku S.A. oraz Browarami Warka S.A. jednostkowe wyniki finansowe Grupy Zywiec S.A.

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

7

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

analizowane w odniesieniu do wyników finansowych Grupy Zywiec S.A. za III kwartal 2003 roku moga wykazywac znaczne wahania.

II. Informacja o korektach z tytulu rezerw, rezerwie i aktywie z tytulu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych odpisach aktualizujacych wartosc skladników aktywów Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. Ogólem stan rezerw (z wylaczeniem rezerwy z tytulu odroczonego podatku dochodowego) w spólkach Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wyniósl 58 883 tys. zlotych, co oznacza wzrost o 4 591 tys. zlotych w porównaniu ze stanem na dzien 31 grudnia 2003 roku. Za trzy kwartaly 2004 roku wystapilo zobowiazanie z tytulu odroczonego podatku dochodowego w wysokosci 52 196 tys. zlotych, co oznacza wzrost o 1 421 tys. zlotych w stosunku do stanu na dzien 31 grudnia 2003 roku. Jednoczesnie w III kwartale 2004 roku, aktywo z tytulu odroczonego podatku dochodowego, wg stanu na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wynioslo 16 461 tys. zlotych, co oznacza spadek o 3 226 tys. zlotych wobec stanu na dzien 31 grudnia 2003 roku. Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wystapily nastepujace odpisy aktualizujace wartosc skladników majatku: • odpisy aktualizujace rzeczowe aktywa trwale 82 721 tys. zlotych • odpisy aktualizujace dlugoterminowe aktywa finansowe 1 450 tys. zlotych • odpisy aktualizujace zapasy 6 989 tys. zlotych • odpisy aktualizujace naleznosci 66 697 tys. zlotych Jednostka dominujaca Grupa Zywiec S.A. W jednostce dominujacej Grupa Zywiec S.A. stan rezerw (z wylaczeniem rezerwy z tytulu odroczonego podatku dochodowego) na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wyniósl 37 362 tys. zlotych, co oznacza wzrost o 19 877 tys. zlotych w porównaniu ze stanem na dzien 31 grudnia 2003 roku. Za trzy kwartaly 2004 roku wystapilo zobowiazanie z tytulu odroczonego podatku dochodowego wg stanu na dzien 30 wrzesnia 2004 roku w wysokosci 45 785 tys. zlotych, co oznacza wzrost o 18 251 tys. zlotych w porównaniu ze stanem na dzien 31 grudnia 2003 roku. Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku wystapily nastepujace odpisy aktualizujace wartosc skladników majatku: • odpisy aktualizujace rzeczowe aktywa trwale 9 439 tys. zlotych • odpisy aktualizujace dlugoterminowe aktywa finansowe 50 tys. zlotych • odpisy aktualizujace zapasy 5 048 tys. zlotych • odpisy aktualizujace naleznosci 12 234 tys. zlotych

III. Opis czynników i zdarzen majacych znaczacy wplyw na osiagniete wyniki finansowe Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. III kwartal 2004 roku Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

8

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

W trzecim kwartale 2004 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów osiagnely poziom 1 098 049 tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku skonsolidowane przychody ze sprzedazy wyniosly 991 358 tys. zlotych. Skonsolidowany zysk na dzialalnosci operacyjnej w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl 160 342 tys. zlotych. W wyniku osiagnietego zysku na dzialalnosci operacyjnej, w trzecim kwartale 2004 roku zanotowano równiez zysk netto w wysokosci 124 323 tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku Grupa Kapitalowa zanotowala zysk netto 107 881 tys. zlotych. Podatek akcyzowy w spólkach Grupy Kapitalowej w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl 258 972 tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku podatek akcyzowy wyniósl 242 724 tys. zlotych. Trzy kwartaly 2004 roku (narastajaco) Narastajaco przychody ze sprzedazy produktów, towarów i materialów za trzy kwartaly 2004 roku wyniosly 2 831 426 tys. zlotych, co oznacza wzrost o 14,28 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na dzialalnosci operacyjnej za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl 331 623 tys. zlotych. Narastajaco zysk netto za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl 258 572 tys. zlotych, co stanowi wzrost o 24,04 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego.

Jednostka dominujaca Grupa Zywiec S.A. III kwartal 2004 roku W trzecim kwartale 2004 roku przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów osiagnely poziom 689 398 tys. zlotych, co stanowi wzrost o 87,12% w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na dzialalnosci operacyjnej w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl 86 752 tys. zlotych. Zysk netto za trzeci kwartal 2004 roku wyniósl 124 323 tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie roku ubieglego spólka osiagnela zysk netto w wysokosci 106 522 tys. zlotych. Podatek akcyzowy w Grupie Zywiec S.A w trzecim kwartale 2004 roku wyniósl 197 568 tys. zlotych, podczas gdy w takim samym okresie 2003 roku podatek akcyzowy wyniósl 90 111 tys. zlotych. Trzy kwartaly 2004 roku ( narastajaco) Narastajaco, przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów za trzy kwartaly 2004 roku wyniosly 1 644 140 tys. zlotych, co stanowi wzrost o 70,53 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na dzialalnosci operacyjnej za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl 168 872 tys. zlotych. Zysk netto za trzy kwartaly 2004 roku wyniósl 264 025 tys. zlotych. W takim samym okresie 2003 roku zysk netto wyniósl 206 982 tysiace zlotych.

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

9

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

Zastosowanie do wyceny aktywów finansowych metody praw wlasnosci skutkowalo podwyzszeniem zysku netto za trzy kwartaly 2004 roku o 147 066 tys. zlotych oraz odpowiednio o 92 042 tys. zlotych za trzy kwartaly 2003 roku.

IV.

Najwazniejsze zdarzenia w Grupie Zywiec S.A. oraz Grupie Kapitalowej w III kwartale 2004 roku

W sierpniu 2004 roku. Grupa Zywiec S.A. (emitent) oraz spólka od niej zalezna Elbrewery S.A. oraz spólka powiazana z emitentem Brau Union Polska Sp. z o.o. w likwidacji, zawarly umowe ze spólkami Ball Packaging Europe Radomsko Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie oraz Ball Packaging Europe Trading Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie (jako dostawcami) , której wartosc przekracza 10 % kapitalów wlasnych emitenta na dzien 30 wrzesnia 2004 roku. Umowa dotyczy dostaw aluminiowych puszek napojowych z wieczkami w 2004 roku. We wrzesniu 2004 roku Sad Rejonowy V Wydzial Gospodarczy w Rzeszowie wydal wyrok, moca którego m.in. oddalil w calosci powództwo bylego akcjonariusza Zakladów Piwowarskich w Lezajsku S.A., o uchylenie Uchwaly Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zakladów Piwowarskich w Lezajsku S.A. z dnia 27 listopada 2003 roku w sprawie polaczenia Spólki z Browarami Zywiec S.A. Emitent wystepowal w niniejszej sprawie jako nastepca prawny pozwanej Spólki Zaklady Piwowarskie w Lezajsku S.A. We wrzesniu 2003 roku Spólka rozpoczela emisje obligacji w ramach nowego Programu Emisji Obligacji.W dniu 10 listopada 2004 roku Grupa Zywiec S.A.wykupila obligacje wlasne objete przez Spólke zalezna Elbrewery S.A. o wartosci nominalnej 55 000 tys.zlotych. Laczna wartosc nominalna wyemitowanych i nie umorzonych obligacji Grupy Zywiec S.A. na dzien przekazania raportu kwartalnego za trzeci kwartal 2004 roku wynosi 244 000 tys. zlotych i stanowi 21,40% wartosci kapitalów wlasnych emitenta aktualnej na dzien 30 wrzesnia 2004 roku. Wartosc nominalna jednej obligacji wyemitowanej przez Spólke wynosi 10 tys. zlotych lub jej wielokrotnosc.W dniu przekazania skonsolidowanego raportu za III kwartal 2004 roku Spólka zalezna od Grupy Zywiec S.A. - Rapid Trade Zywiec Sp. z o.o.posiadala obligacje wyemitowane przez Grupe Zywiec S.A. W dniu 4 pazdziernika 2004 roku odbylo sie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Zywiec S.A., na którym zostaly podjete uchwaly w sprawie polaczenia Grupy Zywiec S.A. z Elbrewery S.A. oraz w sprawie wyrazenia zgody na nabycie przez Zywiec S.A. zorganizowanej czesci przedsiebiorstwa Spólki Brau Union Polska Sp. z o.o. w likwidacji w postaci Browaru “Kujawiak” w Bydgoszczy.

V.

Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujete w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Po dacie bilansowej nie wystapily istotne wydarzenia, które powinny byly zostac ujete w sprawozdaniu finansowym za III kwartal 2004 roku.

VI. Prognozy finansowe Grupa Zywiec S.A nie publikowala prognoz dotyczacych wyników Spólki oraz Grupy Kapitalowej.

VII. Akcjonariusze Spólki Glównymi akcjonariuszami Grupy Zywiec S.A. posiadajacymi co najmniej 5% glosów na Walnym Zgromadzeniu w dniu przekazania skonsolidowanego raportu za III kwartal 2004 roku byli: Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

10

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

Heineken International B.V. z siedziba w Amsterdamie. Wedlug posiadanych przez Spólke informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartal 2004 roku Heineken International B.V. byl wlascicielem 61,78 % kapitalu zakladowego Zywca S.A tj. 7 003 110 akcji i takiej samej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu Spólki. Od czasu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartal 2004 roku stan posiadanych akcji Grupy Zywiec S.A przez Heineken International B.V. nie ulegl zmianie. Harbin B.V. z siedziba w Rotterdamie. Wedlug posiadanych przez Spólke informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartal 2004 roku stan posiadanych akcji Zywca S.A. przez Harbin B.V. wynosil 3 496 004 akcji tj. 30,84 % kapitalu zakladowego Spólki i takiej samej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku stan posiadanych akcji Grupy Zywiec S.A przez Harbin B.V. nie ulegl zmianie. Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK. Od dnia 27 pazdziernika 2004 roku jest wlascicielem 567 965 akcji Spólki tj. 5,01 % kapitalu zakladowego emitenta i takiej samej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu.

VIII. Stan posiadanych akcji przez osoby nadzorujace i zarzadzajace Grupa Zywiec S.A. Wedlug informacji posiadanych przez Spólke w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartal 2004 roku nastepujace osoby nadzorujace i zarzadzajace w Grupie Zywiec S.A. posiadaly akcje Spólki : 1. Pan Krzysztof Jasek - Czlonek Rady Nadzorczej Spólki - 12 akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie. 2. Pan Jacek Gerula - Czlonek Zarzadu Grupy Zywiec S.A. - wspólnie z zona jest wlascicielem 25 223 akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie. 3. Pan Eryk Krason - Prokurent Grupy Zywiec S.A. - 5 188 akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie. 4. Pan Marek Wloch - Prokurent Grupy Zywiec S.A. - 1 akcja. Od czasu publikacji raportu za II kwartal 2004 roku ilosc posiadanych akcji nie ulegla zmianie.

IX. Postepowania sadowe Grupa Zywiec S.A. oraz podmioty od niej zalezne nie posiadaja zobowiazan albo wierzytelnosci, co do których wszczeto postepowania sadowe i administracyjne, których laczna wartosc stanowi 10 % kapitalów wlasnych emitenta. W nawiazaniu do podanych wczesniej do publicznej wiadomosci informacji o toczacych sie postepowaniach, Spólka podaje:

Roszczenia spadkobierców bylych wlascicieli Kazimierz (o. Joachim) Badeni, spadkobierca Karola Olbrachta Habsburga, bylego wlasciciela Arcyksiazecego Browaru w Zywcu, wytoczyl powództwa przeciwko Skarbowi Panstwa oraz Spólce o uzgodnienie tresci ksiegi wieczystej z rzeczywistym stanem prawnym poprzez wpisanie praw spadkobierców do ksiegi wieczystej oraz o ustalenie, ze przedsiebiorstwo pod firma “K.O. Habsburg Arcyksiazecy Browar Zywiec w Zywcu” nie przeszlo z mocy prawa na rzecz Skarbu Panstwa w trybie Dekretu o przeprowadzeniu reformy rolnej oraz Dekretu o wydanie nieruchomosci obejmujacej teren browaru w Zywcu. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

11

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

Powyzsze postepowania sadowe, toczace sie przed Sadem Okregowym w Bielsku-Bialej, zarzadzeniem tego Sadu zostaly polaczone w celu ich lacznego rozpoznania. Postanowieniem z dnia 16 stycznia 2001 roku Sad Okregowy w Bielsku-Bialej zawiesil na podstawie art. 177 § 1 pkt 3 Kodeksu Postepowania Cywilnego trwajace postepowanie w obu sprawach do czasu wydania przez Wojewode Slaskiego decyzji w sprawie z wniosku Kazimierza Badeniego o stwierdzenie, iz nieruchomosc na której znajduje sie Browar w Zywcu nie przeszla na rzecz Skarbu Panstwa na podstawie Dekretu. W dniu 20 kwietnia 2001 roku Wojewoda Slaski wydal decyzje w czesci umarzajaca postepowanie z wniosku Kazimierza Badeniego, a w czesci stwierdzajaca, ze grunty wchodzace w sklad Arcyksiazecego Browaru Zywiec w Zywcu stanowily w dniu wejscia w zycie Dekretu czesc skladowa nieruchomosci ziemskiej i stosuje sie do nich postanowienia przepisu art. 2 ust. 1 "e" Dekretu. Od tej decyzji zostaly wniesione cztery odwolania do Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi: (a) odwolanie Kazimierza Badeniego z dnia 16 maja 2001 roku zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w calosci, (b) odwolanie Karola Stefana Habsburga i Renaty Habsburg-Lorena de Zulueta z dnia 17 maja 2001 roku zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w calosci, (c) odwolanie Skarbu Panstwa z dnia 18 maja 2001 roku zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w czesci dotyczacej umorzenia postepowania, oraz (d) odwolanie Grupy Zywiec S.A. z dnia 18 maja 2001 roku równiez zaskarzajace decyzje Wojewody Slaskiego w czesci dotyczacej umorzenia postepowania. W dniu 25 stycznia 2002 roku Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi, w wyniku rozpoznania odwolan stron od decyzji Wojewody Slaskiego z dnia 20 kwietnia 2001 roku, utrzymal te decyzje w calosci w mocy. Od decyzji Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi zostaly wniesione skargi do Naczelnego Sadu Administracyjnego w Warszawie: (a) skarga Kazimierza Badeniego, Karola Stefana Habsburga i Renaty Habsburg-Lorena de Zulueta z dnia 28 lutego 2002 roku zaskarzajace decyzje Ministra w calosci oraz (b) skarga Skarbu Panstwa z dnia 20 lutego 2002 roku i skarga Spólki “Grupa Zywiec” S.A. z dnia 28 lutego 2002 roku zaskarzajace decyzje Ministra w czesci utrzymujacej w mocy umorzone postepowanie administracyjne. Wszystkie skargi zlozone do Naczelnego Sadu Administracyjnego w Warszawie zostaly polaczone do wspólnego rozpoznania. Naczelny Sad Administracyjny na posiedzeniu w dniu 10 grudnia 2002 roku dopuscil dowód z map geodezyjnych. Dnia 1 kwietnia 2003 roku Naczelny Sad Administracyjny uchylil decyzje Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi, nakazujac mu ponowne przeprowadzenie postepowania administracyjnego, w zwiazku z naruszeniem procedury administracyjnej. Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi zobowiazany jest jako organ II instancji do ponownego rozpatrzenia odwolan stron od decyzji Wojewody Slaskiego w sprawie prawidlowego zastosowania przepisów dekretu o reformie rolnej w stosunku do majatku Habsburgów. Do dnia dzisiejszego Minister Rolnictwa i Rozwoju Wsi nie wydal zadnej decyzji w tej sprawie. Prospekt emisyjny wydany przed prywatyzacja zawiera oswiadczenie Ministra Przeksztalcen Wlasnosciowych, zgodnie z którym Skarb Panstwa, w granicach obowiazujacych przepisów, odpowiada za ewentualne roszczenia reprywatyzacyjne osób trzecich. Spólka RIC Sp. z o.o. Jednostka zalezna do Grupy Zywiec S.A., Elbrewery S.A. bedaca strona pozwana w sprawie o odszkodowanie za rozwiazanie umowy o rozlew piwa oraz o zaplate za wykonana usluge, zawarla w dniu 21 marca 2001 roku ugody przed Sadem Okregowym w Szczecinie ze strona powodowa RIC Sp. z o.o. Ugody zostaly w calosci wykonane, poprzez zaplate powodowi lacznej kwoty 5 000 000 zlotych. Altra Group S.A. z siedziba w Warszawie w pozwie z dnia 29 listopada 2001 roku wnosi o uznanie za niewazna ugody zawartej pomiedzy Elbrewery S.A. a RIC Sp. z o.o. Jako podstawe prawna swojego roszczenia powód wskazuje art. 230 k.s.h. Zdaniem powoda Zarzad RIC Sp. z o.o. podjal decyzje o zawarciu ugody nie tylko bez wymaganej uchwaly Zgromadzenia Wspólników, ale równiez bez jego wiedzy. Sad Okregowy w Szczecinie wyrokiem z dnia 24 stycznia 2003 roku uniewaznil zawarte ugody. Dnia 31 marca 2003 roku Elbrewery S.A. zlozyla apelacje od wyroku. Dnia 12 maja 2003 roku Sad Okregowy w Szczecinie doreczyl Elbrewery S.A. pozew RIC Sp. z o.o. o

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

12

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

zaplate kwoty 49 445 000 zlotych. W pierwszym procesie przed zawarciem ugód RIC Sp. z o.o. zadala odszkodowania z tytulu rozwiazania umowy o rozlew piwa w wysokosci 83 465 000 zlotych. Pozwana Spólka w odpowiedzi wnosi o oddalenie powództwa w calosci. Sad Okregowy w Szczecinie postanowieniem z dnia 9 czerwca 2003 roku zawiesil postepowanie w tej sprawie do czasu ostatecznego zakonczenia sprawy o uniewaznienie ugód sadowych. Dnia 18 listopada 2003 roku Sad Apelacyjny w Poznaniu oglosil wyrok zmieniajac zaskarzony wyrok i oddalajac powództwo powoda o uniewaznienie ugód sadowych. Altra Group wniosla kasacje do Sadu Najwyzszego i zlozyla wniosek o zwolnienie z obowiazku uiszczenia wpisu od kasacji. Sad Apelacyjny oddalil ten wniosek i Altra Group zostala ponownie wezwana do uiszczenie wpisu. Altra Group nie uiscila wpisu, w zwiazku z czym Sad Apelacyjny na posiedzeniu w dniu 31 maja 2004 roku kasacje odrzucil. Postanowienie Sadu Apelacyjnego jest prawomocne. Roszczenia “Stawski Distributing” Co. Inc. w Chicago Ze wzgledu na zastrzezenia Grupy Zywiec S.A. co do sposobu wykonywania przez firme Stawski Distributing Co. Inc. w Chicago Umowy z dnia 7 lipca 1997 roku w sprawie importu i hurtowej dystrybucji, oswiadczeniem z dnia 5 lipca 2002 roku Zywiec S.A. dokonal rozwiazania Umowy za 12miesiecznym, umownym okresem wypowiedzenia, liczonym od dnia doreczenia oswiadczenia, który uplynal 15 lipca 2003 roku. Pomiedzy stronami powstal spór na tle dopuszczalnosci wypowiedzenia Umowy przez Grupe Zywiec S.A. Zgodnie z § 7 ust. 1 Umowy, strony powierzyly rozstrzyganie sporów powstalych pomiedzy nimi w zwiazku z realizacja Umowy Sadowi Arbitrazowemu przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie, a nadto jako prawo wlasciwe wskazaly prawo polskie. Wbrew tym postanowieniom, 2 grudnia 2002 roku firma Stawski Distributing Co. Inc. zlozyla w Sadzie Okregowym w Chicago pozew przeciwko Grupie Zywiec S.A. o odszkodowanie w wysokosci nie mniejszej niz 20 300 tys. USD z tytulu niezgodnego z prawem rozwiazania Umowy, opierajac swoje zadanie na przepisach prawa stanowego Illinois, USA. Z kolei Grupa Zywiec S.A. 13 lutego 2003 roku zlozyla do Sadu Arbitrazowego pozew o ustalenie, ze wypowiedzenie Umowy jest prawnie skuteczne. 22 maja 2003 roku Sad Okregowy w Chicago wydal postanowienie, w którym uznal sie za wlasciwy do rozpoznania sprawy pomimo tresci § 7 ust.1 Umowy i odmówil zezwolenia na przekazanie sporu Sadowi Arbitrazowemu, jednoczesnie nakazujac Grupie Zywiec S.A. powstrzymanie sie od dalszego prowadzenia postepowania przed tym Sadem. Postanowienie to nie ma charakteru merytorycznego, przesadzajac jedynie o miejscu rozpoznania sporu. Z uwagi jednak na nieuwzglednienie przez sad przepisów prawa miedzynarodowego majacych zastosowanie w sprawie zostalo ono zaskarzone przez Grupe Zywiec S.A., apelacja zostala zlozona w dniu 9 czerwca 2003 roku. Dnia 11 lipca 2003 roku Sad Okregowy w Chicago wydal nakaz tymczasowy zobowiazujacy Grupe Zywiec S.A. i firme Stawski Distributing Co. Inc. do kontynuowania wspólpracy, niezaleznie od uplywu terminu wypowiedzenia umowy dystrybucyjnej. Na czas procesu w Chicago na wniosek Grupy Zywiec S.A. zostalo zawieszone postepowanie przed Sadem Arbitrazowym w Warszawie. Dnia 20 listopada 2003 roku Sad Apelacyjny w Chicago uwzglednil czesciowo apelacje zlozona przez Grupa Zywiec S.A. uznajac, ze sadem wlasciwym jest Sad Arbitrazowy przy KIG w Warszawie, ale nalezy zastosowac prawo obowiazujace w stanie Illinois. Sad Arbitrazowy na pierwszym posiedzeniu w dniu 5 kwietnia 2004 roku ustalil wartosc przedmiotu sporu na 6.000.000 zlotych i zobowiazal Stawskiego do uzupelnienia oplaty arbitrazowej. W dniu 23 czerwca 2004 roku odbylo sie posiedzenie Sadu Arbitrazowego. W dniu 15 lipca 2004 roku Sad Arbitrazowy wydal wyrok, w którym: - ustalil, ze wypowiedzenie Umowy dokonane przez Spólke pismem z dnia 1 pazdziernika 2003 roku jest zgodne z prawem Illinois i prawnie skuteczne od dnia 15 pazdziernika 2004 roku, - ustalil, ze wypowiedzenie Umowy dokonane prze Spólke pismem z dnia 5 lipca 2002 roku jest prawnie bezskuteczne (jednakze to ustalenie jest praktycznie bez znaczenia wobec potwierdzenia skutecznosci wypowiedzenia z dnia 1 pazdziernika 2003 roku), - oddalil zadanie firmy Stawski w zakresie zaplaty odszkodowania, - postanowil wzajemnie zniesc koszty postepowania.

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

13

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

Dnia 26 wrzesnia Sad Okregowy w Chicago uznal wyrok Sadu Arbitrazowego przy KIG w Warszawie i uchylil nakaz kontynuowania wspólpracy z firma “Stawski Distributing” Co. Inc. Spólka Drink Service Sp. z o.o. w likwidacji Dnia 8 wrzesnia 2003 roku, spólka zalezna od emitenta - “Drink Service” Sp. z o.o. w likwidacji z siedziba w Lodzi, otrzymala nakaz zaplaty wydany przez Sad Okregowy w Warszawie dnia 26 sierpnia 2003 roku, nakazujacy bylemu inwestorowi zagranicznemu Browarów Warka S.A. oraz tejze Spólce solidarne zaplacenie 45 014 400 zlotych, wraz z naleznymi odsetkami na rzecz Skarbu Panstwa Ministra Skarbu Panstwa. “Drink Service” Sp. z o.o. poreczyla za zobowiazania inwestycyjne inwestora strategicznego, zgodnie z umowa sprzedazy udzialów z dnia 24 listopada 1994 roku, która zawarl inwestor strategiczny ze Skarbem Panstwa - Ministrem Przeksztalcen Wlasnosciowych. Skarb Panstwa dochodzi powyzszej kwoty tytulem zaplaty kary umownej za niedotrzymanie przez inwestora strategicznego zobowiazania do nieodplatnego przekazania Browarom Warka S.A. m.in. technologii i know - how. Dnia 22 wrzesnia 2003 roku “Drink Service” Sp. z o.o. w likwidacji wniosla zarzuty od nakazu zaplaty oraz zlozyla wniosek o zwolnienie z obowiazku ponoszenia kosztów sadowych w tej sprawie w zwiazku z bardzo trudna sytuacja finansowa Spólki. Dnia 29 pazdziernika 2003 roku Sad Okregowy w Warszawie wydal postanowienie o zwolnieniu “Drink Service” Sp. z o.o. w likwidacji od kosztów sadowych. Dnia 16 kwietnia 2004 roku przed Sadem Okregowym w Warszawie odbyla sie pierwsza rozprawa. Sad odroczyl rozprawe na dzien 16 lipca 2004 roku, zobowiazujac powoda do sprecyzowania podstaw prawnych i faktycznych wytoczonego powództwa. W dniu 16 lipca 2004 roku Sad Okregowy w Warszawie umorzyl postepowanie w sprawie w zwiazku z cofnieciem powództwa przez Skarb Panstwa. Postanowienie o uchyleniu nakazu zaplaty i umorzeniu postepowania jest prawomocne. Niekorzystny wynik postepowan sadowych w przedstawionych powyzej sprawach moze miec negatywny wplyw na wyniki finansowe jednostki dominujacej oraz Grupy Kapitalowej. Zdaniem Zarzadu Grupy Kapitalowej prawdopodobienstwo zapadniecia niekorzystnych z punktu widzenia Grupy Kapitalowej wyroków sadowych w wyzej wymienionych sprawach jest znikome, w zwiazku z tym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za trzy kwartaly 2004 roku nie utworzono zadnych rezerw wiazacych sie z niekorzystnym wynikiem któregokolwiek z wyzej wymienionych postepowan.

X.

Transakcje Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. z podmiotami powiazanymi

W dniu 20 maja 2004 roku Grupa Zywiec S.A. zawarla umowe pozyczki z Heineken International B.V. Umowa dotyczy udzielenia Grupie Zywiec S.A. pozyczki pienieznej w wysokosci 150.000 tys. zlotych na okres trzech lat. Pozyczka jest niezabezpieczona i oprocentowana w oparciu o 3 miesieczny WIBOR powiekszony o marze w wysokosci 45 punktów bazowych. W dniu 23 sierpnia 2004 roku Grupa Zywiec S.A. splacila czesc pozyczki dlugoterminowej od Heineken International BV w wysokosci 70.000 tys. zlotych. Aktualny stan zadluzenia z tytulu wspomnianej pozyczki to 80.000 tys. zlotych.

XI. Gwarancje i poreczenia Na dzien 30 wrzesnia 2004 roku Grupa Kapitalowa Zywiec S.A. nie udzielila poreczen i gwarancji na rzecz jednostek powiazanych.

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

14

ZYWIEC S.A.

SA-QSr 3/2004

w tys. zl

XII. Inne informacje, które sa istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. W III kwartale 2004 roku nie wystapily okolicznosci mogace w sposób istotny wplynac na pogorszenie sytuacji kadrowej, majatkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które moglyby zagrozic jego zdolnosci do wywiazywania sie ze zobowiazan.

XIII. Czynniki wplywajace na przyszle wyniki Grupy Kapitalowej Zywiec S.A. W nadchodzacym okresie zimowym przyrost kwartalnych przychodów ze sprzedazy, w zwiazku z sezonowoscia popytu, bedzie mniejszy od przyrostu zanotowanego w okresie letnim.

PODPISY Podpisy osób reprezentujacych spólke Data Imie i Nazwisko Herman Nicolaas Nusmeier

Stanowisko/Funkcja Prezes Zarzadu

Marc Goumans

Czlonek Zarzadu

Jacek Gerula

Czlonek Zarzadu

Marek Prujszczyk

Czlonek Zarzadu

Tadeusz Dobrzycki

Czlonek Zarzadu

Werner Jansel

Czlonek Zarzadu

Krzysztof Bula

Glówny Ksiegowy

Komisja Papierów Wartosciowych i Gield

Podpis

15