INFORME MENSUAL DE SUPERVISIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN DE CARBURANTES EN ESTACIONES DE SERVICIO Noviembre 2015 Expediente: IS/DE/010/15

Dirección de Energía

14 de enero de 2016

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Índice 1 Hechos destacados .................................................................................

3

2 Demanda nacional de carburantes de automoción ..............................

4

3 Precio de venta al público (PVP) mensual y diario de los carburantes de automoción ......................................................................................... 5 3.1 Gasolina 95 .........................................................................................

5

3.2 Gasóleo A ...........................................................................................

6

4 Precio antes de impuestos y cotización internacional. ........................

7

5 Análisis provincial del precio de venta al público, precio antes de impuestos y variación de los márgenes brutos de distribución de los carburantes de automoción .................................................................. 10 5.1 Precio antes de impuestos ……………………….……….……….…........ 10 5.2 Precio de venta al público ...................................................................... 13 5.3 Variación de los márgenes brutos de distribución .................................. 16 6. Análisis de precios de venta al público por operador y situación. ....... 18

[INICIO CONFIDENCIAL] 7. Análisis de precios de venta al público por operador y vínculo contractual ..............................................................................................

19

7.1 Competencia inter-marca ...................................................................... 19 7.2 Competencia intra-marca ...................................................................... 19 8. Seguimiento de la limitación de la Disposición Transitoria Quinta de la Ley 11/2013 ............................................................................................ 19 9. Formula de precios máximos respecto a los precios antes de impuestos .................................................................................................. 19

[FIN CONFIDENCIAL] 10. Evolución semanal de los precios de los carburantes. Comparación con Europa ................................................................................................. 20 11. Márgenes brutos. Comparación con Europa ......................................... 20 12. Comparativa entre los países de la Unión Europea .............................. 22 12.1 Gasolina 95 ......................................................................................... 22 12.2 Gasóleo A ........................................................................................... 23 13. Glosario y notas aclaratorias .................................................................. 24

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1. Hechos destacados  En noviembre de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares de la gasolina 95 au mentó, por primera vez en c inco meses, un 0, 2% (+0,2 c€/lt), hasta situarse en 1,175 €/lt.  Por el contario, el PVP promedio en Península y Baleares del gasóleo A disminuyó, por sexto mes consecutivo, un 0,3% (-0,3 c€/lt), situándose en 1,069 €/lt.  El margen bruto promedio mensual de la gasolina 95 disminuyó con respecto al del mes anterior un -2,0%, situándose en 17,2 c€/lt. De igual forma, el margen bruto promedio del gasóleo A se redujo un -0,6%, hasta alcanzar los 17,1 c€/lt.  Las estaciones de servicio integradas en la red de distribución de BP y CEPSA marcaron los precios promedio más altos en g asolina 95 y las de REPSOL los más altos en gasóleo A. Los precios promedio de los tres operadores con capacidad de refino en España continuaron siendo superiores a los de otros operadores con redes destacadas como GALP ENERGÍA y DISA PENÍNSULA. El promedio correspondiente a l os restantes operadores fue inferior al de todos los anteriores para ambos carburantes.  España ascendió una posición en el ranking de pr ecios antes de impuestos más altos de la UE. En el caso de la gasolina 95 se situó en la tercera posición y en el del gasóleo A en la octava plaza.  En octubre de 2015, últimos datos disponibles, la demanda de carburantes de automoción (gasolina 95 y gasóleo A) se situó por encima (+0,1%) de la demanda del mismo mes del año 2014. Respecto al mes anterior, aumentó un 4,0%.

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2. Demanda nacional de carburantes de automoción Figura 1: Evolución y comparación temporal de la demanda nacional de carburantes de automoción

Consumo mensual de carburantes de automoción (Tm) 2.700.000

2012

2013

2015

2014

2.500.000 2.300.000 2.100.000 1.900.000 1.700.000

% Consumo mensual carburantes sobre total de productos petrolíferos

diciembre

Gasolina 95 362.645 1,6% 3.594.763 -0,2% 4.279.675 -0,3%

noviembre

octubre

septiembre

agosto

julio

oct-15 Consumo mensual (Tm) Var. mes anterior Consumo anual acumulado (Tm) Var. año anterior Consumo año movil (Tm) Var. año anterior

junio

mayo

abril

marzo

febrero

enero

1.500.000

Gasóleo A 1.842.495 4,4% 18.033.356 3,8% 21.452.783 3,6% 55,1%

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

En octubre de 2015 1 la demanda de carburantes de automoción (gasolina 95 y gasóleo A) se situó por encima (+0,1%) de la demanda del mismo mes del año 2014. Respecto al mes anterior, aumentó un 4,0%. La demanda global de productos petrolíferos disminuyó en octubre de 2015 un 1,7% respecto al mes previo. Fuelóleos y querosenos experimentaron descensos del -16,0%, y -19,7%, respectivamente. Por el contrario, GLP,

1

Últimos datos disponibles. Densidad gasolina 95 = 0,752 kg/lt. Densidad gasóleo A = 0,845 kg/lt.

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gasóleos y gasolinas respectivamente.

aumentaron

un

15,6%,

5,6%

y

un

1,6%,

3. Precio de venta al público (PVP) mensual y diario de los carburantes de automoción 3.1 Gasolina 95 En noviembre de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares de l a gasolina 95 aumento, por primera vez en cinco meses, un 0,2% (+0,2 c€/lt), hasta situarse en 1,175 €/lt. Figura 2: Evolución mensual del PVP (€/lt) de la gasolina 95 Precio antes de impuestos

IVMDH tramo estat.

IE

IVMDH tramo aut.

IVA

1,50 1,35 1,20 1,05 0,90 0,75 0,60 0,45 0,30 0,15 2015-11

2015-10

2015-9

2015-8

2015-7

2015-6

2015-5

2015-4

2015-3

2015-2

2015-1

2014-12

2014-11

0,00

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

El PVP de la gasolina 95 no experimentó grandes variaciones a lo largo del mes, fluctuando en una horquilla máxima de variación de 2,2 c€/lt. Los mayores descensos se produjeron en el periodo comprendido entre el trece y el dieciocho del mes, día en el que el precio se situó en su valor mínimo (1,162 €/lt). El mes finalizó con repuntes en los precios, si bien no s e alcanzó el valor máximo que tuvo lugar el día seis (1,184 €/lt).

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Figura 3: Evolución diaria del PVP (€/lt) de la gasolina 95. Noviembre 2015 1,19

1,18

1,17

1,16

30/11/2015 29/11/2015 28/11/2015 27/11/2015 26/11/2015 25/11/2015 24/11/2015 23/11/2015 22/11/2015 21/11/2015 20/11/2015 19/11/2015 18/11/2015 17/11/2015 16/11/2015 15/11/2015 14/11/2015 13/11/2015 12/11/2015 11/11/2015 10/11/2015 09/11/2015 08/11/2015 07/11/2015 06/11/2015 05/11/2015 04/11/2015 03/11/2015 02/11/2015 01/11/2015

1,15

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

3.2 Gasóleo A En noviembre de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares del gasóleo A disminuyó, por sexto mes consecutivo, un 0,3% (-0,3 c€/lt), situándose en 1,069 €/lt. Figura 4: Evolución mensual del PVP (€/lt) del gasóleo A Precio antes de impuestos

IVMDH tramo estat.

IE

IVMDH tramo aut.

IVA

1,50 1,35 1,20 1,05 0,90 0,75 0,60 0,45 0,30 0,15 2015-11

2015-10

2015-9

2015-8

2015-7

2015-6

2015-5

2015-4

2015-3

2015-2

2015-1

2014-12

2014-11

0,00

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

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La evolución diaria del PVP del gasóleo A fue similar a la de la gasolina 95. Los precios oscilaron en una horquilla máxima de variación de 2,4 c€/lt. El precio mínimo, al igual que en g asolina 95, tuvo lugar el día dieciocho (1,057 c€/lt). El mes también finalizó con incrementos en los precios, si bien no tan acusados como en gasolina 95 y quedando lejos del valor máximo mensual registrado el día cinco (1,081 c€/lt). Figura 5: Evolución diaria del PVP (€/lt) del gasóleo A. Noviembre 2015 1,09

1,08

1,07

1,06

1,05

30/11/2015 29/11/2015 28/11/2015 27/11/2015 26/11/2015 25/11/2015 24/11/2015 23/11/2015 22/11/2015 21/11/2015 20/11/2015 19/11/2015 18/11/2015 17/11/2015 16/11/2015 15/11/2015 14/11/2015 13/11/2015 12/11/2015 11/11/2015 10/11/2015 09/11/2015 08/11/2015 07/11/2015 06/11/2015 05/11/2015 04/11/2015 03/11/2015 02/11/2015 01/11/2015

1,04

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

El diferencial promedio de precios gasolina 95-gasóleo A aumentó por primera vez en cuatro meses, situándose en 10,6 c€/lt.

4. Precio antes de impuestos y cotización internacional 2 En noviembre de 2015 el promedio mensual de la cotización internacional de referencia en Euro/litro (Ci) de la gasolina aumentó un 1,7% (+0,55 c€/lt). Por el contrario, el promedio mensual de la cotización de referencia del gasóleo A se redujo en un -0,4% (-0,13 c€/lt). 2

Para el cálculo de l as variaciones de P AI, Ci y PAI-Ci no se tienen en cuenta los fines de semana, por no cotizar en estos días los mercados.

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La referencia internacional para la gasolina en Dólares/tonelada, unidad en la que cotiza en los mercados, se redujo en un -2,8% Por su parte, la referencia internacional del gasóleo A en Dólares/tonelada descendió un -4,8%. Estas diferencias con las variaciones de las cotizaciones internacionales en euros se debieron al descenso del -4,4% del tipo de cambio dólar/euro. El precio antes de i mpuestos promedio mensual (PAI) de la gasolina 95 aumentó un +0,4% (+0,20 c€/lt). Por el contrario, el del gasóleo A disminuyó un -0,4% (-0,23 c€/lt). El margen bruto promedio mensual (PAI-Ci) 3 de la gasolina 95 disminuyó con respecto al del mes anterior un -2,0%, situándose en 17,2 c€/lt. De igual forma, el margen bruto promedio del gasóleo A se redujo un -0,6%, hasta alcanzar los 17,1 c€/lt. Figura 6: Variación del precio antes y después de impuestos, cotización internacional y margen bruto. Gasolina 95 y Gasóleo A. Noviembre 2015 vs. Octubre 2015 Variación Noviembre 15 vs. Octubre 15 BRENT

GASOLINA 95

GASÓLEO A

-4,27 $/Bbl -8,8%

-1,68 $/Bbl -2,8%

-2,95 $/Bbl -4,8%

0,87 €/Bbl = 0,55 c€/lt 1,7%

-0,21 €/Bbl = -0,13 c€/lt -0,4%

Precio de venta al público (PVP)

0,24 c€/lt 0,2%

-0,32 c€/lt -0,3%

Precio antes de impuestos (PAI)

0,20 c€/lt 0,4%

-0,23 c€/lt -0,4%

Margen bruto (PAI-Ci)

-0,35 c€/lt -2,0%

-0,10 c€/lt -0,6%

Cotización internacional en dólares Cotización internacional en euros (Ci)

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

3

Ver definición en Glosario y Notas Aclaratorias.

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Figura 7: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en €/lt para la gasolina 95. Noviembre 2015 0,70

Gasolina 95 (€/lt)

Precios

Margen bruto

0,23

30/11/2015

27/11/2015

26/11/2015

Margen bruto

25/11/2015

0,14

24/11/2015

0,25

23/11/2015

0,15 20/11/2015

0,30 19/11/2015

0,16

18/11/2015

0,35

17/11/2015

0,17

16/11/2015

0,40

13/11/2015

0,18

12/11/2015

0,45

11/11/2015

0,19

10/11/2015

0,50

09/11/2015

0,20

06/11/2015

0,55

05/11/2015

0,21

04/11/2015

0,60

03/11/2015

0,22

02/11/2015

0,65

Cotización Internacional

Precio antes de impuestos

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

Figura 8: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en €/lt para el gasóleo A. Noviembre 2015 0,70

Precios

Margen bruto

Gasóleo A (€/lt)

0,21

30/11/2015

27/11/2015

Precio antes de impuestos

26/11/2015

Margen bruto

25/11/2015

0,12

24/11/2015

0,25

23/11/2015

0,13 20/11/2015

0,30 19/11/2015

0,14

18/11/2015

0,35

17/11/2015

0,15

16/11/2015

0,40

13/11/2015

0,16

12/11/2015

0,45

11/11/2015

0,17

10/11/2015

0,50

09/11/2015

0,18

06/11/2015

0,55

05/11/2015

0,19

04/11/2015

0,60

03/11/2015

0,20

02/11/2015

0,65

Cotización Internacional

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

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5. Análisis provincial del precio de venta al público, precio antes de impuestos y variación de los márgenes brutos de distribución de los carburantes de automoción El tramo autonómico del impuesto de v entas minoristas de d eterminados hidrocarburos (IVMDH) afecta a l a posición relativa de l as provincias en precios de venta al público respecto a l a observada en precios antes de impuestos. Es decir, cuando se comparan provincias con niveles similares de precios antes de impuestos, se observa que las diferencias de precios de venta al público coinciden prácticamente con el nivel del impuesto autonómico.

5.1 Precio antes de impuestos En noviembre de 2015, Vizcaya fue la provincia peninsular con precios antes de i mpuestos más altos en gasolina 95, seguida por Guipúzcoa y Pontevedra. Lleida, continuó siendo la provincia con precios antes de impuestos más bajos para la gasolina 95, seguida por Barcelona y Girona. Con respecto al gasóleo A, las tres provincias del País Vasco fueron las que registraron los precios antes de impuestos más altos. Lleida ocupó su habitual posición como provincia con precios antes de impuestos más bajos, seguida por Valencia y Barcelona.

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0,45

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LLEIDA BARCELONA GIRONA VALENCIA /… BADAJOZ CASTELLÓN /… CÁCERES TARRAGONA HUELVA TOLEDO MURCIA CIUDAD REAL CÁDIZ SALAMANCA SEGOVIA GUADALAJARA ALBACETE BURGOS GRANADA MÁLAGA NAVARRA ESPAÑA SORIA ALICANTE SEVILLA ALMERÍA HUESCA CUENCA ÁVILA PALENCIA ZARAGOZA MADRID RIOJA (LA) CORUÑA (A) ASTURIAS JAÉN ZAMORA LEÓN VALLADOLID TERUEL CÓRDOBA LUGO OURENSE CANTABRIA ÁLAVA PONTEVEDRA GUIPÚZCOA VIZCAYA BALEARS (ILLES)

€/lt

Figura 9: Análisis provincial del precio antes de impuestos de la gasolina 95 (€/lt). Noviembre 2015

0,55

0,54

0,53

0,52

0,51

0,50

0,49

0,48

0,47

0,46

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

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LLEIDA VALENCIA /… BARCELONA MURCIA CASTELLÓN /… GRANADA TARRAGONA BADAJOZ GIRONA CÁDIZ SEVILLA TOLEDO ALMERÍA HUELVA CIUDAD REAL NAVARRA MÁLAGA CÁCERES ESPAÑA ALICANTE ALBACETE CÓRDOBA JAÉN CUENCA HUESCA SEGOVIA GUADALAJARA ZARAGOZA SORIA SALAMANCA ÁVILA RIOJA (LA) CORUÑA (A) TERUEL ASTURIAS MADRID BURGOS ZAMORA LEÓN PONTEVEDRA PALENCIA LUGO CANTABRIA VALLADOLID OURENSE VIZCAYA ÁLAVA GUIPÚZCOA BALEARS (ILLES)

€/lt

Figura 10: Análisis provincial del precio antes de impuestos del gasóleo A (€/lt). Noviembre 2015

0,56

0,55

0,54

0,53

0,52

0,51

0,50

0,49

0,48

0,47

0,46

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

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5.2 Precio de venta al público En noviembre de 2015, Pontevedra fue la provincia peninsular con PVP’s más altos en gasolina 95, seguida por Ourense y Lugo. Navarra recuperó su posición como provincia con PVP’s más bajos, seguida de Huesca y Zaragoza. En relación al gasóleo A, un mes más, Galicia fue la Comunidad Autónoma cuyas provincias alcanzaron los precios más altos. Navarra, Huesca y Zaragoza volvieron a marcar los precios más bajos.

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Figura 11: Análisis provincial del precio de venta al público de la gasolina 95 (€/lt). Noviembre 2015

1,26

PVP sin Tramo autonómico IVMDH

Tramo autonómico IVMDH

1,24 1,22 1,20 1,18 1,16

€/lt

1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,02

NAVARRA HUESCA ZARAGOZA RIOJA (LA) SALAMANCA SEGOVIA TERUEL BURGOS SORIA CANTABRIA ÁLAVA GUIPÚZCOA VIZCAYA ÁVILA PALENCIA LLEIDA MADRID ZAMORA LEÓN VALLADOLID BARCELONA GIRONA VALENCIA /… ESPAÑA BADAJOZ CÁCERES TARRAGONA CASTELLÓN /… TOLEDO HUELVA MURCIA CIUDAD REAL CÁDIZ GUADALAJARA ALBACETE GRANADA MÁLAGA ALICANTE SEVILLA ALMERÍA CUENCA CORUÑA (A) JAÉN ASTURIAS CÓRDOBA LUGO OURENSE PONTEVEDRA BALEARS (ILLES)

1,04

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

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Figura 12: Análisis provincial del precio de venta al público del gasóleo A (€/lt). Noviembre 2015

1,14

PVP sin Tramo autonómico IVMDH

Tramo autonómico IVMDH

1,12 1,10 1,08 1,06

€/lt

1,04 1,02 1,00 0,98 0,96

0,92

NAVARRA HUESCA ZARAGOZA RIOJA (LA) TERUEL LLEIDA CANTABRIA SEGOVIA SORIA VIZCAYA GUIPÚZCOA ÁLAVA SALAMANCA VALENCIA /… ÁVILA BARCELONA BURGOS MADRID ZAMORA LEÓN MURCIA CASTELLÓN /… TARRAGONA GRANADA PALENCIA ESPAÑA VALLADOLID BADAJOZ GIRONA CÁDIZ SEVILLA TOLEDO ALMERÍA HUELVA CIUDAD REAL MÁLAGA CÁCERES ALICANTE ALBACETE CÓRDOBA JAÉN CUENCA ASTURIAS GUADALAJARA CORUÑA (A) PONTEVEDRA LUGO OURENSE BALEARS (ILLES)

0,94

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

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5.3 Variación de los márgenes brutos de distribución En un entorno de descenso generalizado en el margen bruto de distribución de la gasolina 95, Huelva, Barcelona y Cádiz fueron las provincias con disminuciones más acusadas. Por el contrario, en Soria, Valladolid y Vizcaya, entre otras provincias, se registraron aumentos en los márgenes brutos de distribución. Con respecto al gasóleo A, donde también se produjo un descenso general en el margen, si bien menos acusado que en gasolina 95, las provincias con mayores descensos fueron Cádiz (destacadamente), Madrid y Jaén. Por el contario, en Zamora, Ávila y Cantabria, entre otras provincias, se registraron aumentos en los márgenes. Figura 13: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasolina 95 (c€/lt). Noviembre 2015 HUELVA BARCELONA CÁDIZ MÁLAGA JAÉN MADRID NAVARRA RIOJA (LA) CORUÑA (A) VALENCIA / VALÈNCIA SEGOVIA ALBACETE LLEIDA ALICANTE CUENCA OURENSE SEVILLA CÁCERES ZAMORA BADAJOZ ESPAÑA GIRONA BURGOS ÁVILA ZARAGOZA MURCIA SALAMANCA CASTELLÓN / CASTELLÓ TARRAGONA CIUDAD REAL HUESCA TERUEL TOLEDO LEÓN BALEARS (ILLES) ALMERÍA ASTURIAS GUADALAJARA CANTABRIA GRANADA LUGO PALENCIA CÓRDOBA ÁLAVA PONTEVEDRA GUIPÚZCOA VIZCAYA VALLADOLID SORIA -0,9

-0,6

-0,3

0,0

0,3

0,6

Fuente: Dirección de Energía, CNMC IS/DE/010/15

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Figura 14: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasóleo A (c€/lt). Noviembre 2015 CÁDIZ MADRID JAÉN ALICANTE RIOJA (LA) GUADALAJARA ALBACETE VALLADOLID LEÓN CIUDAD REAL VIZCAYA MURCIA GIRONA BARCELONA TERUEL NAVARRA ESPAÑA SALAMANCA LUGO ASTURIAS ALMERÍA VALENCIA / VALÈNCIA SEVILLA TARRAGONA CASTELLÓN / CASTELLÓ SEGOVIA CORUÑA (A) HUELVA PONTEVEDRA BALEARS (ILLES) CUENCA GUIPÚZCOA LLEIDA OURENSE ZARAGOZA CÓRDOBA PALENCIA BADAJOZ GRANADA CÁCERES HUESCA TOLEDO MÁLAGA ÁLAVA SORIA BURGOS CANTABRIA ÁVILA ZAMORA -1,0

-0,6

-0,2

0,2

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

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6. Análisis de precios de venta al público por operador y situación Las estaciones de servicio integradas en la red de distribución de BP y CEPSA marcaron los precios promedio más altos en gasolina 95 y las de REPSOL los más altos en gasóleo A. Los precios promedio de l os tres operadores con capacidad de refino en España fueron superiores a los de ot ros operadores con redes destacadas como GALP ENERGÍA y DISA PENÍNSULA. El promedio correspondiente a los restantes operadores fue inferior al de todos los anteriores para ambos carburantes. Figura 15: Precios medios (€/lt) en redes de operadores al por mayor. Noviembre 2015

OPERADORES AL POR MAYOR Gna 95 Diferencia vs. PVP medio €/lt Mes anterior c€/lt.

GoA Diferencia vs. PVP medio €/lt Mes anterior c€/lt.

REPSOL

1,190

0,651

1,091

-0,199

CEPSA

1,192

0,465

1,090

-0,319

BP OIL

1,192

0,366

1,087

-0,217

DISA PENÍNSULA

1,163

-0,064

1,055

-0,479

GALP ENERGÍA

1,172

0,002

1,063

-0,584

RESTO OPERADORES

1,154

-0,370

1,050

-0,661

Fuente: Dirección de Energía, CNMC Figura 16: Precios medios (€/lt) en instalaciones independientes. Noviembre 2015

INDEPENDIENTES Gna 95 Diferencia vs. PVP medio €/lt Mes anterior c€/lt.

GoA Diferencia vs. PVP medio €/lt Mes anterior c€/lt.

TOTAL INDEPENDIENTES

1,143

-0,394

1,028

-0,500

SÓLO HIPERS

1,119

-0,262

1,002

-0,542

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

Las estaciones de s ervicio independientes establecieron los PVP más bajos. En noviembre de 2015 las diferencias con los precios de l as estaciones de servicio integradas en r edes de o peradores aumentaron hasta los 3,4 c€/lt y 4,5 c€/lt en gasolina 95 y gasóleo A, respectivamente.

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El PVP medio establecido en los hipermercados fue, para ambos carburantes, inferior al correspondiente al total de estaciones independientes. Las diferencias, tanto en gasolina 95 c omo en gasóleo A, se mantuvieron en e l entorno de los 2,5 c€/lt. Figura 17: Precios medios (€/lt) según situación. Noviembre 2015

ANÁLISIS POR SITUACIÓN Gna 95 Diferencia vs. PVP medio €/lt Mes anterior c€/lt.

GoA Diferencia vs. PVP medio €/lt Mes anterior c€/lt.

SÓLO AUTOPISTAS

1,189

0,511

1,089

-0,145

SÓLO CARRETERAS

1,181

0,296

1,077

-0,302

Fuente: Dirección de Energía, CNMC

Los precios establecidos por cada operador en sus instalaciones en autopistas fueron superiores a los de las que están ubicadas fuera de estas vías.

[INICIO CONFIDENCIAL]

7. Análisis de precios de venta al público por operador y vínculo contractual

7.1.

Competencia inter-marca […]

7.2.

Competencia intra-marca […]

8. Seguimiento de la limitación de la Disposición Transitoria Quinta de la Ley 11/2013 […]

9. Formula de precios máximos respecto a los precios antes de impuestos […]

[FIN CONFIDENCIAL] IS/DE/010/15

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10. Evolución semanal de los precios carburantes. Comparación con Europa

de

los

Figura 25: Evolución de los precios antes de impuestos en España y Europa de los carburantes de automoción Precio Antes de Impuestos de la Gasolina 95 €/lt

0,80

España

0,75

UE-28

Zona Euro

Precios Antes de Impuestos del Gasóleo A €/lt

0,80

Zona Euro

España

0,75

UE-28

0,70

0,70

0,65

0,65

30-nov-15

2-nov-15

16-nov-15

5-oct-15

19-oct-15

7-sep-15

21-sep-15

27-jul-15

24-ago-15

10-ago-15

13-jul-15

29-jun-15

1-jun-15

15-jun-15

4-may-15

18-may-15

6-abr-15

20-abr-15

9-mar-15

23-mar-15

9-feb-15

0,40

23-feb-15

0,45

0,40

26-ene-15

0,45

29-dic-14

0,50

12-ene-15

0,50

1-dic-14

0,55

15-dic-14

0,55

1-dic-14 15-dic-14 29-dic-14 12-ene-15 26-ene-15 9-feb-15 23-feb-15 9-mar-15 23-mar-15 6-abr-15 20-abr-15 4-may-15 18-may-15 1-jun-15 15-jun-15 29-jun-15 13-jul-15 27-jul-15 10-ago-15 24-ago-15 7-sep-15 21-sep-15 5-oct-15 19-oct-15 2-nov-15 16-nov-15 30-nov-15

0,60

0,60

Fuente: Dirección de Energía, CNMC y UE Oil Bulletin Petrolier Figura 26: Evolución de los precios de venta al público en España y Europa de carburantes de automoción

1,50

1,50

1,40

1,40

1,30

1,30

1,20

1,20

UE-28

Zona Euro

30-nov-15

2-nov-15

16-nov-15

5-oct-15

19-oct-15

7-sep-15

21-sep-15

27-jul-15

24-ago-15

10-ago-15

13-jul-15

29-jun-15

1-jun-15

15-jun-15

4-may-15

18-may-15

6-abr-15

20-abr-15

9-mar-15

23-mar-15

9-feb-15

23-feb-15

1,00

26-ene-15

1,10

29-dic-14

UE-28

1-dic-14 15-dic-14 29-dic-14 12-ene-15 26-ene-15 9-feb-15 23-feb-15 9-mar-15 23-mar-15 6-abr-15 20-abr-15 4-may-15 18-may-15 1-jun-15 15-jun-15 29-jun-15 13-jul-15 27-jul-15 10-ago-15 24-ago-15 7-sep-15 21-sep-15 5-oct-15 19-oct-15 2-nov-15 16-nov-15 30-nov-15

1,00

Zona Euro

España

12-ene-15

España

1,10

Precios de Venta al Público del Gasóleo A €/lt

1,60

1-dic-14

Precios de Venta al Publico de la Gasolina 95 €/lt

15-dic-14

1,60

Fuente: Dirección de Energía, CNMC y UE Oil Bulletin Petrolier

11.

Márgenes brutos. Comparación con Europa

En noviembre de 2015, el diferencial de margen bruto promedio de la gasolina 95 en España respecto al indicador correspondiente de la UE-6 aumentó hasta los 5,3 c€/lt. Por el contrario, el diferencial del gasóleo A se redujo hasta los 4,3 c€/lt.

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Figura 27: Evolución del indicador precio antes de impuestos menos cotización internacional en gasolina 95 Evolución PAI-Ci Gasolina 95 22,0

32,0

20,0

28,0

18,0

PAI-Ci (c€/lt)

20,0

14,0 12,0

16,0

10,0

12,0

8,0

8,0

6,0

4,0

4,0

nov-15

FRANCIA

oct-15

sep-15

ago-15

UE-6

jul-15

ESPAÑA

jun-15

may-15

abr-15

Dif España-UE6

mar-15

feb-15

ene-15

dic-14

nov-14

2,0

Dif PAI-Ci (c€/lt)

24,0

16,0

0,0

ALEMANIA

Fuente: Dirección de Energía, CNMC y UE Oil Bulletin Petrolier Figura 28: Evolución del indicador precio antes de impuestos menos cotización internacional en gasóleo A Evolución PAI-Ci Gasóleo A 20,0

32,0

18,0

28,0

16,0

PAI-Ci (c€/lt)

20,0

12,0 16,0 10,0 12,0

8,0

Dif PAI-Ci (c€/lt)

24,0

14,0

8,0

6,0

nov-15

oct-15

FRANCIA

sep-15

ago-15

UE-6

jul-15

jun-15

ESPAÑA

may-15

abr-15

Dif España-UE6

mar-15

feb-15

0,0

ene-15

2,0

dic-14

4,0

nov-14

4,0

ALEMANIA

Fuente: Dirección de Energía, CNMC y UE Oil Bulletin Petrolier

En cuanto a las diferencias con los indicadores de los países más relevantes de la UE-6, cabe destacar que en relación a Francia, en noviembre de 2015, el margen bruto en España fue superior en 6,5 c€/lt en gasolina 95 y en 8,1 c€/lt en gasóleo A. Con respecto a Alemania, el margen bruto en España se

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situó 5,0 c€/lt y 4,1 c€/lt por encima, para la gasolina 95 y el gasóleo A, respectivamente.

12.

Comparativa entre los países de la Unión Europea

12.1 Gasolina 95 Figura 29: PVPs y PAIs en la Unión Europea. Noviembre 2015 Malta Dinamarca España Bulgaria Luxemburgo Portugal Chipre Finlandia Estonia Holanda Suecia Italia Zona Euro Grecia Hungria UE-28 Alemania Letonia Rumania Austria Lituania Bélgica Polonia Croacia Irlanda Eslovaquia Francia Reino Unido Eslovenia Rep. Checa

PAI Gasolina 95 €/lt

0,625

0,543 0,509 0,509 0,503 0,499 0,483 0,483 4,3 c€/lt 0,476 0,472 0,470 0,466 0,466 0,462 0,462 0,462 0,460 0,458 0,457 0,455 0,454 0,452 0,452 0,451 0,448 0,448 0,444 0,443 0,429 0,428

4,7 c€/lt

Reino Unido Holanda Italia Dinamarca Finlandia Grecia Portugal Malta Suecia UE-28 Zona Euro Alemania Irlanda Bélgica Francia Eslovaquia Eslovenia Croacia España Chipre Austria Rumania Luxemburgo Rep. Checa Hungria Estonia Lituania Letonia Bulgaria Polonia

PVP Gasolina 95 €/lt

1,513 1,508 1,457 1,444 1,408 1,404 1,374 1,350 1,342 1,338 1,337 1,326 1,299 1,291 1,290 1,222 1,208 1,198 1,175 1,158 1,138 1,135 1,129 1,092 1,080 1,079 1,075 1,063 1,046 1,039

Fuente: Dirección de Energía, CNMC y UE Oil Bulletin Petrolier

En noviembre de 2015, los precios antes de impuestos de la gasolina 95 en España superaron a los de las medias europeas (+4,3 c€/lt vs. la zona euro y +4,7 c€/lt vs. la UE-28). Estas diferencias fueron superiores a las registradas en octubre. España ascendió del cuarto al tercer puesto en el ranking de precios. En noviembre de 2015, los precios de venta al público de la gasolina 95 en España se situaron por debajo de los de la zona euro (-16,2 c€/lt) y la UE-28 (-16,3 c€/lt). Las diferencias fueron inferiores a las registradas en octubre.

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12.2 Gasóleo A Figura 30: PVPs y PAIs en la Unión Europea. Noviembre 2015 Malta Grecia Dinamarca Bulgaria Portugal Suecia Chipre España Finlandia Hungria Rep. Checa Eslovaquia Luxemburgo Holanda Lituania Croacia Rumania Estonia Austria Polonia UE-28 Italia Letonia Reino Unido Zona Euro Alemania Irlanda Bélgica Eslovenia Francia

PAI Gasóleo A €/lt

0,625

0,566 0,563 0,556 0,534 0,528 0,518 0,515 0,513 0,508 0,501 0,498 0,498 0,496 3,3 c€/lt 0,492 0,492 0,491 0,489 0,485 0,484 0,482 0,482 0,478 0,478 0,477 0,476 0,476 0,473 0,436 0,436

3,8 c€/lt

Reino Unido Italia Suecia Malta Finlandia Dinamarca Irlanda Holanda UE-28 Chipre Portugal Zona Euro Rumania Alemania Croacia Eslovenia Grecia Francia Hungria Rep. Checa Bélgica Eslovaquia Austria España Bulgaria Estonia Polonia Lituania Letonia Luxemburgo

PVP Gasóleo A €/lt 1,341 1,310 1,260 1,254 1,228 1,199 1,193 1,180 1,165 1,151 1,140 1,138 1,126 1,118 1,114 1,113 1,100 1,099 1,096 1,095 1,085 1,074 1,069 1,063 1,059 1,018 0,995 0,993 0,975

1,555

Fuente: Dirección de Energía, CNMC y UE Oil Bulletin Petrolier

En noviembre de 2015, los precios antes de impuestos del gasóleo A en España superaron a los de las medias europeas (+3,8 c€/lt vs. la zona euro y +3,3 c€/lt vs. la UE-28). Las diferencias fueron inferiores a las registradas en octubre. España ascendió de l a novena a la octava posición del ranking de precios. En noviembre de 2015, los precios de venta al público del gasóleo A en España se situaron por debajo de la zona euro (-7,1 c€/lt) y la UE-28 (-11,1 c€/lt). Las diferencias fueron superiores a las registradas en octubre.

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13.

Glosario y notas aclaratorias

PVP: Precio de V enta al Público. Media aritmética de l os precios (€/litro) remitidos de cada estación de servicio operativa en Península y Baleares. No se realizan ponderaciones por ventas. PAI: Precio Antes de Impuestos en Península y Baleares. Se calculan los PAI individuales por estación de servicio y producto. Para ello se detrae de los PVP los impuestos aplicados: IVA, impuestos especiales (IE) y el impuesto de ventas minoristas de determinados hidrocarburos líquidos (IVMDH 4) en s u tramo estatal y en su tramo autonómico que es variable en cada Comunidad Autónoma. Una vez obtenidos estos valores se calcula el PAI nacional y provincial aplicando una media aritmética similar a la del PVP. PVP y PAI de España: Se corresponden con los valores de Península y Baleares, no conteniendo en ningún caso referencias o promedios que incluyan Ceuta, Melilla y Canarias. PVP y PAI de la UE: Los datos de PVP y PAI correspondientes al resto de la Unión Europea provienen de la publicación semanal de la Comisión Europea “Oil Bulletin”. Ci: Cotización internacional. Se obtiene a partir de la media ponderada de los dos mercados de r eferencia en E uropa, consistente en una c ombinación del 70% mercado MED (zona mediterránea) y 30% mercado NWE (zona noroeste europea), criterio habitual utilizado por esta Comisión como representativo del consumo promedio en España. Margen Bruto de distribución (PAI-Ci): Diferencia entre el precio antes de impuestos (PAI) y la cotización internacional de referencia (Ci). El PAI-Ci comprende todos los costes asociados a l a distribución del carburante, desde su origen (refinería o puerto de importación) hasta su destino (estación de servicio), y la rentabilidad del operador mayorista y/o distribuidor minorista. Adicionalmente, incluye otros costes derivados del cumplimiento de diversas obligaciones, como son el mantenimiento de existencias mínimas de seguridad o la comercialización de biocarburantes con fines de transporte, entre otras.

4

La Ley 2/2012, de 2 9 de junio, de Presupuestos Generales del Estado para el año 20 12, en vigor desde el 1 de julio de 2012, modifica la denominación del IVMDH. El tramo estatal pasa a denominarse “tipo estatal especial” y el autonómico “tipo autonómico del impuesto sobre hidrocarburos”. A los efectos de este informe se seguirá manteniendo la denominación anterior.

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Fórmula de precios máximos: Fórmula empleada para determinar el PAI máximo de l os carburantes previo a l a liberalización. Se aplicó hasta el año 1996 para los gasóleos y hasta el año 1998 para las gasolinas5. Los tipos de vínculos contractuales entre los operadores al por mayor y los distribuidores minoristas de l as instalaciones pertenecientes a s us redes de distribución son los siguientes:  COCO (Company Owned – Company Operated): Instalaciones de suministro propiedad del operador al por mayor.  CODO (Company Owned – Dealer Operated): Instalaciones en las que el operador al por mayor conserva la propiedad del punto de venta, pero tiene cedida la gestión a favor de u n tercero en virtud de un contrato de arrendamiento con exclusividad de s uministro de l os productos del operador.  DOCO (Dealer Owned – Company Operated): Instalaciones propiedad de un particular quien cede a un o perador al por mayor exclusivamente la gestión del punto de venta para explotarla por sí o a t ravés de un a sociedad filial especializada.  DODO (Dealer Owned – Dealer Operated): Instalaciones de suministro titularidad de una persona física o j urídica vinculada al operador al por mayor mediante un contrato de s uministro en ex clusiva que incluye el abanderamiento de la instalación con los signos distintivos de la imagen de marca del suministrador. Se distinguen dos tipos de regímenes de suministro: VF (venta en firme) y CO (venta en comisión).

5

El 1 de enero de 2013 desaparece, por falta de liquidez en el mercado, la cotización internacional de referencia que contemplaba la fórmula de precios máximos para la gasolina FOB del mercado NWE. Desde entonces se emplea la referencia que se ha considerado más aproximada, dada la inexistencia de una nueva cotización sustitutiva.

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