1

26 de abril de 2012

Información importante Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones. Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en el conocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opiniones pueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a la luz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.

Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000. Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.

2

3

Índice

■ Evolución Grupo 1T'12 — Claves del trimestre — Resultados ■ Evolución áreas de negocio 1T'12 ■ Conclusiones ■ Anexos

Claves primer trimestre 2012 1

4

2 Sólida generación de resultados recurrentes

3 Diversificación: elemento diferencial respecto a competidores

Fortaleza de balance

Fuerte generación de ingresos

11.354 mill. € +8%

Emergentes de alto crecimiento

56% del beneficio

Core Capital (BIS II)

10,10%

Beneficio antes de provisiones

6.280 mill. € +9%

Franquicias locales muy fuertes

Cuotas por encima del 10%

Loan to deposit ratio

115%

1.604 mill. €

Aumento presencia países en crecimiento

Polonia

Calidad crediticia

SAN mejor que Peers

Bº atribuido

1

Sólida generación de resultados

5

Muy buen trimestre en ingresos con contención de costes … Ingresos y costes Millones de euros

11.354

10.921

10.482

4.731

1T'11

10.722

4.826

2T'11

10.629

5.093

4.909

3T'11 Margen bruto

4T'11 Costes

5.074

1T'12

1

Sólida generación de resultados

6

… que mantiene un excelente track-record del beneficio antes de provisiones … Beneficio antes de provisiones Millones de euros

+9%

6.280 6.095 5.750

1T'11

+13%

5.813 5.536

2T'11

3T'11

4T'11

1T'12

1

Sólida generación de resultados

7

… y que nos permite absorber provisiones "cíclicamente altas" y mantener el beneficio

Beneficio atribuido contable Millones de euros

Beneficio atribuido

(sin impacto genéricas* ni dotación extraordinaria 4T'11) Millones de euros

2.108 1.803

1.604

1.393

1.809

1.721

1.666

1.665

3T

4T

1T'12

1.421

47 1T'11

2T

3T

4T

1T'12

1T'11

2T

(*) Se elimina el impacto del total de genéricas, tanto las contabilizadas en dotaciones para insolvencias, como en otros resultados (avales)

2

Diversificación

8

Esta recurrencia de los resultados se basa en la diversificación del Grupo y un adecuado equilibrio geográfico

Beneficio atribuido 1T'12(1) Polonia Portugal España 4%

1% 12% Alemania 5% Resto 3% Europa

27%

Mercados emergentes con crecimiento sostenido

56%

Mercados desarrollados con dotaciones estables

31%

Mercados desarrollados con dotaciones cíclicamente altas

13%

Brasil

13% UK

13%

10% EE.UU.

México

6% 6% Resto Chile Latam

(1) Sobre beneficio atribuido áreas operativas

2

Diversificación

9

La fuerte posición local que hemos alcanzado en mercados core …

… es un elemento diferencial frente a los principales bancos4 del mundo

Alcanzando cuotas de mercado1 ≥10% en la mayoría de nuestros mercados core

Contribución al beneficio por mercado

Grupo SAN C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 C9 C10 0%

(1) Créditos (2) Total negocio incluyendo operación anunciada en febrero de 2012 de fusión de BZ WBK con Kredyt Bank (3) Préstamos a plazo para consumo

25%

50%

(4) 10 primeros bancos por capitalización

75%

100%

Diversificación

2

10

El reciente acuerdo para la fusión de BZ WBK con Kredyt Bank en Polonia, encaja plenamente con la estrategia y el modelo de Santander Aumento peso en mercados en crecimiento B100: Dic'05 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95

Mejora masa crítica

Estimaciones de PIB real(1)

Se consolida en TOP 3 Polonia

139

13% 10% 118

Nuevos miembros de la UE (ex Polonia)

113 104

103

UE-15

100

Sucursales

Negocio

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Aumento del BPA, ROI atractivo y casi neutral en capital Million PLN

Beneficio neto esperado(2) CAGR: +15-20%

1.566

2011A

1.752

2012E

2.118

2013E

2.597

2014E

734 m EUR 3.069

2015E

Accionariado previsto Minoritarios 7.1%-8.5% KBC, 9,99% Máx. adicional SAN: 5.0% Santander 76.5%–81.5% 16.4% KBC de los cuales SAN adquirirá como máx 5.0%

(1) Fuente: EIU a 24 febrero 2012. PIB a precios constantes de 2005. (2) Incluye: BZ WBK independiente, Kredyt Bank independiente y Sinergias

3

11

Fortalecimiento de balance: Capital El Core capital (BIS II) se consolida por encima del 10% …

Evolución Core capital (BIS II) 10,02% 10,10% 8,61%

8,80%

Dic'09

Dic'10

… Con un ratio EBA del 9,11%, superior al exigido

7,58% 5,91%

Dic'06

6,25%

Dic'07

Dic'08

Nota: Dic’06 y Dic’07 en base a BIS I

Dic'11

Mar'12

3

12

Fortalecimiento de balance: Liquidez En el trimestre, nueva mejora en la posición de liquidez en un entorno de alta exigencia

Muy apoyado en el desapalancamiento de la Zona Euro …

Ratio créditos – Depósitos1

Var. Mar'12/Dic'11 en bn. €

150%

135%

+8

117%

117%

115%

D'10

D'11

M'12

Reducción Gap: -11 Bn -3 Créditos

D'08

Depósitos1

… y reforzado por la gran capacidad de emisión del Grupo

D'09

Depósitos1 + financiación M/LP / créditos

1T'12. Bn. €

12,2

11,3

Vencimientos2 M/LP

2,8

Latam

3,9

UK

5,5

España

Además, 3,8Bn. € de titulizaciones3 colocadas en mercado

Emisiones2 M/LP

(1) Incluye pagarés retail (2) Sin titulizaciones (3) Incluye financiaciones estructuradas

104%

106%

D'08

D'09

115%

113%

116%

D'10

D'11

M'12

3

13

Fortalecimiento de balance: Ratio de mora Nuestros ratios siguen comparando muy bien en los principales mercados donde operamos España

Reino Unido

%

7,16

7,62

8,16 (feb)

%

2,38

5,81

5,08 3,37

5,15

5,49

2,05

2,06

1,41

1,41

1,42

1,46

Dic'09

Dic'10

Sep'11

Dic'11

1,10

5,75

4,24 3,41

0,92

2,11

1,88

0,66

1,03

0,641,95 Dic'07

Dic'08

Dic'09

Dic'10

Sep'11

Dic'11

Dic'07

Mar'12

Brasil %

Latinoamérica Ex-Brasil %

Bancos Privados

4,6

5,9

Santander

4,9 5,4 3,5

Dic'08

3,8

4,0 4,5

5,1 4,8

3,9

3,3

3,1

2,3

1,6

3,4

3,6

3,2

2,7

2,6

2,6

2,5

Dic'09

Dic'10

Sep'11

Dic'11

2,1

2,9 Dic'07

Dic'08

Dic'09

Dic'10

Dic'11

Feb'12

Dic'07

Dic'08

Datos en criterio local. Últimos datos disponibles del sector por Bancos Centrales y Council Mortgage Lenders (UK)

3

14

Fortalecimiento de balance: Ratio de mora

La mora del Grupo se sigue deslizando al alza, principalmente por España. En los últimos trimestres mejora de EE.UU. y SCF y estabilidad de UK y Latam Ex-Brasil Total Grupo

Europa continental %

%

3,61

3,55

Dic'10

Mar'11

3,78

3,98

3,89

3,86

4,24

Jun'11

Sep'11

Dic'11

Mar'12

España

4,57 4,81

5,15

UK

5,49 5,75

5,25 4,99 4,74 4,50 3,97 4.05

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

Reino Unido y EE.UU. %

SCF

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

Latinoamérica %

EE.UU.

Brasil

Latam Ex-Brasil

4,61 4,15 3,76

4,91 4,85 5,05 5,05

3,22

5,38

5,76

2,85 2,46

1,74 1,73 1,81 1,86 1,84 1,82 D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

3,07 2,94 3,08 2,91 2,89 3,24

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

3

15

Fortalecimiento de balance: Cobertura La cobertura del Grupo se sitúa en el 62%, mejorando 1 p.p. en el trimestre Total Grupo

Europa continental %

%

73

71

69

66

España

SCF

62

61

101 58

Dic'10

Mar'11

Jun'11

Sep'11

Dic'11

Mar'12

53

49

D'10 M'11 J'11

46

UK

103

105

109

108

46

S'11 D'11 M'12

Reino Unido y EE.UU. %

45

98

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

Latinoamérica %

EE.UU.

Brasil

Latam Ex-Brasil

107

93 82 48

47

96

101

104

102

85

100

110 95

114

110

90

109

102

95

75 43

D'10 M'11 J'11

42

40

40

S'11 D'11 M'12

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

D'10 M'11 J'11

S'11 D'11 M'12

16

Índice

■ Evolución Grupo 1T'12 —

Claves del trimestre — Resultados ■ Evolución áreas de negocio 1T'12 ■ Conclusiones ■ Anexos

17

Resultados Grupo Santander 1T'12 vs. 1T'11 Solida cuenta de resultados afectada en la comparativa interanual por menor puesta en equivalencia y menor liberación de genéricas

Mill. euros

1T'12

Var. s/ 1T'11 Importe %

% sin TC. ni perímetro

Margen de intereses + comisiones ROF Puesta en equivalencia y otros1

10.443 797 114

+851 +134 -112

+8,9 +20,1 -49,6

+6,7 +18,4 -19,5

Margen bruto

11.354

+872

+8,3

+6,8

Costes de explotación

-5.074

-343

+7,2

+4,4

6.280

+530

+9,2

+8,9

-3.127 -1.061

+51,4

+51,0

Margen neto Dotaciones para insolvencias

M. neto después de dotaciones Otros rtdos. y saneamientos Beneficio antes de impuestos Impuestos y minoritarios

3.153 -608 2.545 -942

-532 -15 -547 +36

-14,4 +2,6 -17,7 -3,6

-14,7 +3,0 -18,1 -11,2

Beneficio atribuido

1.604

-504

-23,9

-21,1

(1) Incluye dividendos y OREX

1

18

Ingresos Ingresos básicos como principal palanca de los resultados Ingresos básicos 1T'12 / 4T'11: +530 mill. €; +5%

Margen bruto Grupo Millones de euros

+8% +7% 11.354

Total Otros2 ROF

10.482 664

10.921

10.722

10.629

722

639

474

797

1T'12 / 4T'11

+5% 9.633

9.930

9.939

9.958

10.488

Ingresos básicos1

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Latam

+480

Europa continental

+153

UK

-97

EE.UU.

+19

(1) Ingresos básicos: Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros (2) Dividendos + puesta en equivalencia + OREX

2

19

Costes Desaceleración en el crecimiento de costes Costes 1T'12 / 4T'11: -19 mill. €; -0,4%

Costes Grupo Millones de euros

+7% -0,4% 1T'12 / 4T'11 4.731

1T'11

4.826

2T

4.909

3T

5.093

4T

5.074

Latam

-52

Europa continental

-33

UK

+8

EE.UU.

-7

1T'12

3

20

Dotaciones Dotaciones todavía elevadas en el actual momento del ciclo, con una evolución muy afectada por el menor uso de genéricas Dotaciones específicas para insolvencias

Dotaciones netas para insolvencias1 Millones de euros

Millones de euros

2.418

2.549

1T'11

2T

2.784

2.674

3T

4T

3.025

+51% 2.546

2.711

3.127 2.577

2.065

1T'12

Uso de genéricas de insolvencias Millones de euros

+99 1T'11

2T

3T

4T

1T'12

-5

-74

-85

2T

3T

4T

-356 1T'11

(1) Incluye riesgo-país

1T'12

21

Índice

■ Evolución Grupo 1T'12 —

Claves del trimestre — Resultados ■ Evolución áreas de negocio 1T'12 ■ Conclusiones ■ Anexos

22

Europa continental 1T'12 El buen comportamiento de los ingresos impulsa el beneficio del trimestre. Comparativa interanual afectada por liberación genéricas en 1T'11 Beneficio atribuido: 584 mill. de euros

Ingresos básicos Millones de euros

+8%

Var. 1T'12 / 1T'11

+5%

Sin perímetro

3.023 Ingresos básicos

Margen bruto

+8%

+0%

+10%

+2%

1T'11 +8%

Costes

-1%

3.391

3.278

3.109

3.262

2T

3T

4T

1T'12

Beneficio atribuido Millones de euros

Margen neto

+11%

+5%

878 M. neto después dotaciones

-30%

700

-36%

584

443 266

Bº atribuido

-34%

-41%

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Europa continental 1T'12. Beneficio atribuido por unidades

23

Millones de euros

Mejora generalizada del beneficio sobre el cuarto trimestre Red SAN 274

226

183 101

1T'11

SCF

2T

3T

58

75

4T

1T'12

67

206

201 96

1T'11

Banesto 101

186

2T

3T

4T

1T'12

Polonia (BZ WBK) 41

22

94

78

60

73

4T

1T'12

-59 1T'11

2T

3T

4T

1T'12

2T

Portugal

3T

Resto Europa globales 230

90

1T'11

156

41 2T

-2

3T

45

33

4T

1T'12

86

1T'11

2T

42

66

3T

4T

1T'12

24

Red Santander 1T'12 La comparativa interanual muy afectada por la no liberación de genéricas (258 mill. € en 1T'11). Sobre 4T'11 mejora de ingresos, dotaciones y beneficio Actividad

Ingresos básicos

Saldos (bn. €) y Ratio LDR1

Evolución volúmenes Var. Mar’12 / Mar’11

Millones de euros

+4%

130%

116%

+2%

110

85

100

+8% 1.072

1.136

1.094

1.031

1.116

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

87

-9% Créditos

Depósitos 2

Créd.

Dep. 2

Mar'11

Créd.

Dep. 2

Mar'12

Rentabilidad del margen de intereses Rentabilidad / Coste 3,65% 3,04%

M. intereses / ATMs

Beneficio atribuido Millones de euros

3,73%

3,21%

Rentabilidad

274

2,77%

226

Coste2 1,30%

1,32%

1,39%

1T'11

4T'11

1T'12

(1) Ratio Créditos / Depósitos (2) Incluye pagarés retail

101

1T'11

1T'12

1T'11

2T

3T

58

75

4T

1T'12

25

Banesto 1T'12

Comparativa interanual muy afectada por liberación de genéricas (91 millones de euros en 1T'11). En el trimestre mejora de márgenes y esfuerzo en saneamientos Actividad

Ingresos básicos

Saldos (bn. €) y Ratio LDR1

Evolución volúmenes

Millones de euros

+5%

Var. Mar’12 / Mar’11

123%

122%

73

-8%

-8%

Créditos

Depósitos 2

Créd.

60

67

Dep.2

Créd.

M'11

+6% 489

525

516

486

514

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

55

Dep.2

M'12

Rentabilidad del margen de intereses Rentabilidad / Coste 3,61%

M. intereses / ATMs3

Beneficio atribuido Millones de euros

3,75%

3,04% Rentabilidad

2,39%

2,45%

101

Coste2 1,86%

1,70%

1,70%

1T'11

4T'11

1T'12

(1) Ratio Créditos / Depósitos (2) Incluye pagarés retail (3) Banca comercial

67 22 1T'11

1T'12

1T'11

2T

3T

41 -59

4T

1T'12

España1. Detalle de créditos y depósitos

26

Adecuada estructura créditos / depósitos con continua mejora en ratios de liquidez

Ratio de créditos / depósitos2

Saldos a marzo 2012 Miles de millones de euros

TOTAL

215

AA.PP

13

Hipotecas hogares

57

Resto crédito particulares

19

Empresas sin finalidad inmobiliaria

105

Finalidad inmobiliaria

Pagarés retail

99

Depósitos plazo y otros

80

Depósitos vista

22

Créditos brutos

TOTAL

188 8

178% 149%

D'08

D'09

Depósitos

(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif (2) Incluye pagarés retail

119%

118%

D'10

D'11

111%

M'12

España1. Detalle de créditos a clientes y morosidad

27

En créditos se mantiene el desapalancamiento de particulares y la caída en finalidad inmobiliaria (-8% s/ Dic'11). Estabilidad en el resto de empresas

Créditos brutos

Ratio de morosidad

Miles de millones de euros

TOTAL AA.PP Hipotecas hogares Resto crédito particulares

Empresas sin finalidad inmobiliaria

Finalidad inmobiliaria

%

230 12 61

24

105

27 Dic'10

219

215

12

13

59

57

20

19

105

105 12M

3M

-14%

-8%

23 Dic'11

32,8

Finalidad inmobiliaria

5,5

5,7

Total cartera España

3,5

3,7

Resto cartera

2,6

Hipotecas hogares

Mar'12

28,6 17,0

4,2

3,1

22

2,2

2,7

Mar'12

Dic'10

Dic'11

(1) Incluye Red Santander, Banesto, GBM España, Santander Consumer España y Banif

Exposición inmobiliaria. Créditos y adjudicados

28

Gestión activa con foco en reducción de créditos y adjudicados CRÉDITOS finalidad inmobiliaria Millones de euros

INMUEBLES adjudicados (importe bruto) Millones de euros

-16.181 mill. €; -43% 37.688 31.127

27.334

23.442

21.507

6.521

7.509

8.552

8.590

Dic'11

Mar'12

4.765

-8%

Dic'08

Dic'09

Dic'10

Dic'11

Mar'12

Evolución trimestral en 2011 y 2012

Dic'08

Dic'09

Dic'10

Evolución trimestral en 2011 y 2012 Millones de euros

Millones de euros

+373

+453 +225

-758 -1.229

-978

-849

+37 -7

-1.935 1T'11

2T

3T

4T

1T'12

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Exposición inmobiliaria en España. Cobertura

29

Las coberturas se mantienen tras esfuerzo cierre 2011

Dudosos Millones de euros

7.047

Subestándar

Millones de euros

Millones de euros

Cobertura: 33%

Inmuebles adjudicados

Cobertura: 16%

8.590

Cobertura: 48%

3.852 4.148 2.291 600 Riesgo

Fondo

Riesgo*

Fondo

(*) 100% al corriente de pago

Saldo

Fondo

Portugal 1T'12

30

Santander Totta presenta la posición más sólida de la banca portuguesa Actividad

Resultados

Ya cumple requisito de capital para cierre de 2012

Ingresos básicos

Core Tier I (%)

11,1

Morosidad (%)

9,4

6,7

Cobertura (%)

82

Millones de euros

-10%

60

+12%

2,9 ST

ST

Peers

Peers

ST

Peers

273

242

225

219

246

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Datos en criterio local. Dic'11

Continúa proceso desapalancamiento % var. Mar’12/Mar’11 +6%

-6% Créditos

Reducción Gap comercial: -3,3 bn. € …

Depósitos

Beneficio atribuido Millones de euros

Reducidos vencimientos M/LP

90

Vencimientos M/LP (Bn. €)

1,4

1,2

1,3 0,5

2012

2013

2014

2015+

45

41

… equivalente a los vencimientos de los 3 próximos años

33

-2 1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Santander Consumer Finance Europa continental 1T'12

31

Aumento del beneficio apoyado en la recurrencia de ingresos y la excelente gestión del riesgo. Normalización sobre 4T'11 Actividad

Ingresos básicos

Margen de intereses / Dotaciones (% s/ATMs)

Volúmenes Var. Mar’12 / Mar’11

3,35%

+5%

Margen intereses

792

828

825

777

815

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

2,39

2,37

1,17%

Dotaciones 0,96%

1T'11

1T'12

-1% Depósitos

+3% +5%

3,54%

Créditos

Millones de euros

Beneficio atribuido*

Cartera total = 59 miles mill. € Miles de millones de euros

Var. Mar’12 / Mar’11

30

Alemania

+1%

Italia

7

-7%

Nórdicos

7

+12%

España

7

-11%

Polonia Resto

3 4

-3% 0%

Millones de euros

183

186

206

201 96

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

* No incluye beneficio de Santander Consumer UK que se integra en Santander UK. Incorporándolo, 1T'12 beneficio atribuido de 223 mill. €

32

Polonia (BZ WBK) 1T'12 Datos en criterio local. Millones de euros constantes Desde su incorporación al Grupo, crecimientos en créditos y depósitos Créditos +15% Total

8.295

Ingresos básicos

Costes

+6%

+3%

9.520

Empresas

5.527

+17%

6.475

Particulares

2.768

+10%

3.045

Mar'11

Los resultados* ofrecen fuerte crecimiento sobre 1T'11

Mar'12

197

210

105

108

1T'11

1T'12

1T'11

1T'12

Depósitos

Dotaciones

Beneficio atribuido

+6% Total

+16%

10.473

9.907

74

-15%

Empresas

3.775

+2%

3.840

Particulares

6.132

+8%

6.633

Mar'11

Mar'12

22

1T'11

(*) Información 2011 proforma ya que comenzó a consolidar en 2T'11

64 19

1T'12

1T'11

1T'12

Reino Unido 1T'12

33

Resultados afectados por un entorno de reducida actividad, tipos de intereses en mínimos y mayor coste de financiación Actividad1 Volúmenes

Ingresos básicos

Spreads

Mill. £

-12%

Saldos y Var. Mar’12 / Mar’11

+1%

174

+11%

2,34%

2,52% Créditos

2,04%

Total 1,93%

-0,30%

Depósitos -0,59%

1T'11

1T'12

-3%

PYMES +21%

149

30 2

Hipotecas Empresas Depósitos

Bº atribuido: 255 mill. £ (306 mill. euros)

-10% 1.183

1.202

1.175

1.154

1.044

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Beneficio atribuido

Var. 1T'12 / 1T'11 en £

Margen bruto Costes

0%

Margen neto M. neto después dotaciones Bº atribuido

Mill. £

-13%

431

375

355

3T

4T

255

-23% -36% -41%

-101 1T'11

2T

(1) Criterio local. Saldos en miles de millones de libras (2) No incluye saldos GBM y otros depósitos por 10 bn. de libras a marzo 2012

1T'12

Brasil 1T'12

34

Ingresos básicos aumentan por mayores volúmenes y costes desaceleran. En beneficio, impacto mayores dotaciones y minoritarios. Actividad1 Volúmenes

Ingresos básicos

MI / Dotaciones (s/ATMs)

Var. Mar’12 / Mar’11

8,32%

7,37% +19%

+15% Margen intereses

+4%

4,65

+12%

4,72

Dotaciones 3,67%

2,65% Créditos

Mill. US$ constantes

4.800

4.908

4.984

1T'11

2T

3T

5.347

5.536

4T

1T'12

2

Depósitos

1T'11

1T'12

Beneficio atribuido: 848 mill. US$ (647 mill. de euros) Sin perímetro

Var. 1T'12 / 1T'11 en US$ constantes

Ingresos básicos

+15%

+15%

Margen bruto

+14%

+14%

+8%

Costes

+17%

Margen neto M. neto después dotaciones

-3%

Bº atribuido -10%

(1) Moneda local (2) Sin CTAs. Incluye «letras financeiras»

+8%

Beneficio atribuido Mill. US$ constantes

Bº neto

1.014 171

919 146

1.054 181

1.084

Minoritarios

1.137 192

Bº atribuido

944

843

773

873

848

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

235

+18% -2% -2%

Latinoamérica Ex-Brasil 1T'12

35

Aumento del beneficio apoyado en la aceleración de ingresos básicos (actividad a doble dígito) y moderación de costes. Impacto negativo minoritarios. Actividad1 Volúmenes2 Var. Mar’12 / Mar’11

+13%

Créditos

+12%

Depósitos

Ingresos básicos

MI/Dotaciones (s/ATMs)

Mill. US$ constantes

+4%

4,15%

3,69%

Margen intereses 3,38

2,96

0,73%

Dotaciones 0,82%

1T'11

1T'12

1.949

2.033

2.090

2.200

1T'11

2T

3T

4T

Beneficio atribuido: 748 mill. US$ (571 mill. euros) Sin perímetro

Var. 1T'12 / 1T'11 en US$ constantes

+18%

Ingresos básicos

+13%

Margen bruto

+12%

Costes

+14%

Margen neto M. neto después dotaciones Bº atribuido

+12% +7%

+18% 2.297

1T'12

Beneficio atribuido Mill. US$ constantes

+18% +14%

701

727

1T'11

2T

648

697

748

+12% +16% +14% +13%

(1) Moneda constante (2) No incluye Sucursal de New York. Depósitos sin CTAs

3T

4T

1T'12

México 1T'12

36

Crecimiento del beneficio por fortaleza de ingresos básicos (actividad a doble dígito) y moderación de costes y dotaciones Actividad1 Volúmenes Var. Mar’12 / Mar’11

+21%

Créditos

Ingresos básicos

MI/Dotaciones (s/ATMs) 3,91%

Mill. US$ constantes

+21%

3,91% Margen intereses

+8%

+22% 3,27

3,29

Depósitos2

0,62%

Dotaciones 0,64%

1T'11

1T'12

Beneficio atribuido: 388 mill. US$ (296 mill. euros) +21%

Ingresos básicos

Costes Margen neto M. neto después dotaciones Bº atribuido

(1) Moneda local (2) Sin CTAs

723

781

797

860

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Sin perímetro

Var. 1T'12 / 1T'11 en US$ constantes

Margen bruto

712

+15% +12%

+21%

+15%

+19%

Mill. US$ constantes

+16% +12%

+17%

Beneficio atribuido

325

1T'11

388

300

327

291

2T

3T

4T

+18% +16% +21%

1T'12

Chile 1T'12

37

En actividad, foco en rentabilidad y depósitos de clientes. En resultados, recuperación de ingresos, mayores dotaciones y minoritarios. Actividad1 Volúmenes

MI/Dotaciones (s/ATMs)

Var. Mar’12 / Mar’11

+5%

3,80%

+6%

Depósitos2

1T'11

+13%

4,24% Margen intereses

Dotaciones 1,23%

+13%

+13%

Margen bruto

+7%

+9%

Costes

+8%

+8%

Margen neto

+7%

+9%

Bº atribuido

(1) Moneda local (2) Sin CTAs

631

687

638

1T'11

2T

3T

Sin perímetro

Var. 1T'12 / 1T'11 en US$ constantes

M. neto después dotaciones

0%

-20%

712

4T

1T'12

Beneficio atribuido Mill. US$ constantes

Bº neto Minoritarios Bº atribuido

-10%

711

1T'12

Beneficio atribuido: 174 mill. US$ (133 mill. euros) Ingresos básicos

Mill. US$ constantes

3,01

3,00

0,80% Créditos

Ingresos básicos

332 279 60

75

219

257

1T'11

2T

205 45 160

-7% -6%

281

3T

77

251 77

204

174

4T

1T'12

Estados Unidos 1T'12

38

Santander US incluye Sovereign Bank y aportación SCUSA por puesta en equivalencia. Beneficio 314 mill. US$ (240 mill. €) Actividad1 Sovereign Bank Volúmenes

Beneficio atribuido Sovereign Bank

MI/Dotaciones (s/ATMs)

Var. Mar’12 / Mar’11

3,32%

+7%

2,57

+5%

2,94%

Mill. US$

Margen intereses

176

183

1T'11

2T

195 177

191

2,45

Dotaciones

Créditos

Depósitos

0,75%

0,49%

1T'11

1T'12

Cuenta resultados Sovereign Bank Var. 1T'12 / 1T'11 en US$

+0%

Margen bruto

M. neto después dotaciones Bº atribuido

(1) Moneda local

1T'12

Beneficio atribuido SCUSA afectado por liberación provisiones en 1T'11 (77 mill. US$) y reducción participación cierre 2011 (-56 mill. US$ en 1T'12)

220 +11%

Costes Margen neto

4T

Mill. US$

-4%

Ingresos básicos

3T

146

149

158

2T

3T

4T

123

-9% +1% +9%

1T'11

1T'12

39

40

Actividades Corporativas Mayores ROF (pérdida por valoración carteras en 1T'11) y menores saneamientos compensan la menor recuperación de impuestos

Beneficio atribuido Actividades Corporativas (Diferencia 1T'12 vs. 1T'11)

Principales efectos: Margen de intereses ROF Otros resultados e impuestos Impacto en beneficio:

Mill. euros

-2 +120 -27 +91

41

Índice

■ Evolución Grupo 1T'12 —

Claves del trimestre — Resultados ■ Evolución áreas de negocio 1T'12 ■ Conclusiones ■ Anexos

Visión Santander 2012 En 2012 Santander mantendrá una gestión diferenciada por áreas Mercados desarrollados con dotaciones cíclicamente altas

Mercados desarrollados con dotaciones estables

Mercados emergentes con crecimiento sostenido

Continúan el proceso de desapalancamiento Fortalecimiento del balance/liquidez Entorno que sigue demandado elevadas dotaciones UK: fortaleciendo el balance y mejorando mix de negocio (empresas) EE.UU.: Continúa el proceso de transformación hacia una franquicia comercial con una gama completa de productos SCF: buen delivery apoyado en una plataforma paneuropea única. Alemania, sólidos resultados

Latinoamérica: buenas dinámicas de crecimiento. Perspectivas favorables, en el corto y medio plazo, con reflejo en resultados Polonia: integración conforme al plan previsto, con objetivo de crecer por encima de peers

42

43

Índice

■ Evolución Grupo 1T'12 —

Claves del trimestre — Resultados ■ Evolución áreas de negocio 1T'12 ■ Conclusiones ■ Anexos

44

Balance Grupo

Principales tendencias del balance del Grupo Balance retail, adecuado a la naturaleza del negocio, de bajo riesgo, líquido y bien capitalizado

1

Balance a marzo 2012 Miles de millones de euros

1.283

1.283

Caja y entidades de crédito

190

2

Derivados Cartera AFS Cartera negoc.

105

3 4 5

Resto*

86 59 97

156

Derivados Resto

117 37

3

651

4

6 Depósitos de clientes**

Créditos a clientes

746

1 Emisiones y pasivos subordinados FF PP y pasivos permanentes

Activo

2

Entidades de crédito

5 222

100

Pasivo

6

Inversiones crediticias: 58% del balance Caja, Bancos Centrales y entidades de crédito: 15% Derivados (con contrapartida en pasivo): 8% del balance Cartera disponibles para la venta (AFS): 7% Cartera negociación: 4% Resto (fondos comercio, activos fijos, periodificaciones): 8%

(*) Detalle resto activo: fondos de comercio de 25 bn €, activos materiales e intangibles 17 bn, otros instrumentos de capital a valor razonable 1 bn y periodificaciones y otras cuentas 54 bn. (**) Incluye pagarés retail

45

46

Resultados segmentos secundarios

Banca Comercial

47

La positiva evolución de los ingresos básicos no se traslada al beneficio por mayores dotaciones y minoritarios Ingresos básicos1

Actividad Miles mill. euros

Mill. euros

+7%

+5%

+6% 671 513

628

Mar'11

+9%

Depósitos2

Créditos

Mar'12

Mar'11

542

9.086

9.430

9.438

9.443

9.913

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Mar'12

Beneficio atribuido: 1.653 mill. euros Var. 1T'12 / 1T'11

Beneficio atribuido +9%

Ingresos básicos Margen bruto

+7%

Costes

+8%

Margen neto

+7%

M. neto después dotaciones Bº atribuido

Mill. euros

2.187 1.427

1.727

1.570

1.647

3T

4T

1T'12

-20% -25%

1T'11

(1) Margen de intereses + comisiones + actividades de seguros (2) Incluye pagarés retail

2T

Santander Consumer Finance Total. 1T'12

48

Agrupa las unidades de Europa Continental, Reino Unido y EE.UU. Cartera total (Mar.’12): 76 bill. €

Datos básicos

Mill. euros

31 en

Top 10 países

14

Países

37

Acuerdos con fabricantes para financiación «cautiva»

Europa Continental

Reino Unido EE.UU.

15,4

Millones de clientes

135,500

Dealers-prescriptores

75.564

Millones € en créditos2

33.180

Millones € en depósitos

1.228

Millones € de Bº atribuido 2011

59

4 13

Bº atribuido 1T’12: 317 mill. € Mill. euros

Nota: datos básicos a diciembre excepto volúmenes de negocio (marzo 2012) (1) Cuota de mercado en nueva producción de financiación de vehículos (2) Cartera crediticia bruta bajo gestión

Europa Continental Reino Unido EE.UU.

206 17 94

Banca Mayorista Global (GBM)

49

Aumento de ingresos de clientes (+8% s/1T'11) por fortaleza del negocio corporativo y recuperación de las relacionadas con los mercados frente a 4T'11 Margen bruto

Margen bruto Mill. de euros

Millones de euros

+7% Total

TOTAL Trading Renta variable Banca inversión Cobertura de interés / cambio

1.322

+7%

1.409 195

197

-1%

129 26

+8% -52%

139 12

+1%

389

383

Trading

1.322 197

1.183 140

1.078 81

1.025

183 +8%

Clientes

1.409 195

1.214

1.125

1.043

997

842

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Beneficio atribuido Mill. de euros

Banca corporativa1

+15%

586

674

636

602 435

1T'11

372

397

3T

4T

1T'12

Ingresos de clientes

1T'11 (1) Incluye Global Transaction Banking y Credit

2T

1T'12

Gestión de Activos y Seguros

50

Elevada aportación al Grupo vía ingresos y resultados: 9% ingresos totales sobre áreas operativas Ingresos totales Grupo Mill. euros

Margen bruto del área Mill. euros

-1% 1.082

1T'11

243

250

234

231

229

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

1.070

Beneficio atribuido del área

1T'12 Mill. euros

Gestión Activos

Seguros -1%

-1% 312

310

1T'11

1T'12

120

770

760

1T'11

1T'12

1T'11

129

2T

88

97

98

3T

4T

1T'12

51

Spreads y ratios mora principales unidades

Spreads principales unidades Europa continental

52

(%) Red SAN

1,95 1,90 0,05 1T'11

Banca Comercial Banesto 2,54

2,70

2,03

2,01

2,19

0,65

0,53

0,51

2,53

2,68

1,97 0,56

Inversión

3T

4T

Depósitos

1T'12

4,43

4,48

1T'11

Suma

4,57

2T

3T

Inversión

4T

2,08

2,12

2,16

2,33

0,12

0,42

0,36

0,41

2T

3T

4T

1T'12

Inversión

4,51

1T'12

Depósitos

Suma

Banca Comercial Portugal 2,08

2,06

2,15

2,23

2,34

1,96

1,75

1,68

1,45

1,43

-0,31

-0,47

-0,78

-0,91

2T

3T

4T

1T'12

0,12

1T'11

2,74

1,67

Inversión Santander Consumer

4,83

2,52

2,20

-0,36 2T

2,54

2,03

1T'11

Inversión

Depósitos

Suma

53

Europa continental. Morosidad y cobertura Banco Santander1

Banesto

49%

44%

39%

39%

41%

4,68%

5,08%

5,63%

5,99%

6,33%

Mar'11

Jun

Sep

Dic

Mar'12

Morosidad

52%

52%

53%

53%

51%

4,31%

4,54%

4,69%

5,01%

5,07%

Mar'11

Jun

Sep

Dic

Mar'12

Cobertura

Morosidad

Santander Consumer2 98%

4,99%

Mar'11

103%

4,74%

Jun

105%

4,50%

Sep

Morosidad

109%

Portugal 108%

3,97%

4,05%

Dic

Mar'12

Cobertura

Cobertura

62%

62%

3,03%

Mar'11

53%

55%

58%

3,25%

3,78%

4,06%

4,59%

Jun

Sep

Dic

Mar'12

Morosidad

(1) La Red Santander tiene un ratio de morosidad del 8,90% y una cobertura del 40% a mar'12

Cobertura

Créditos con finalidad inmobiliaria e inmuebles adjudicados en España

CRÉDITOS finalidad inmobiliaria

INMUEBLES adjudicados

Millones de euros

Millones de euros

Mar’12

Dic’11

Difª

Importe bruto

Cobertura

Importe neto

3.659

34%

2.408

612

50%

307



Edif. terminados

9.511

10.154

-643



Edif. terminados



Edif. en construcción

1.555

1.985

-430



Edif. en construcción



Suelo urbanizado

4.047

3.994

53



Suelo urbanizado

2.656

60%

1.062



Suelo urbanizable y resto 2.321

2.572

-251



Suelo urbanizable

1.395

60%

558



Sin garantía hipotecaria

4.073

4.737

-664



Resto suelo

268

60%

107

21.507

23.442

-1.935

8.590

48%

4.442

Total

Total

54

Reino Unido. Spreads y ratios de morosidad

55

(%)

Spreads Banca Comercial 2,40

2,40

2,46

Morosidad y cobertura 2,57

2,53

47%

43%

42%

40%

40%

2,08

2,00

2,01

2,03

1,98

-0,32

-0,40

-0,45

-0,50

-0,59

1,73%

1,81%

1,86%

1,84%

1,82%

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Mar'11

Jun

Sep

Dic

Mar'12

Inversión

Depósitos

Suma

Morosidad

Cobertura

Spreads principales países Latinoamérica

56

(%) Banca Comercial Brasil

Banca Comercial México 10,67

10,44

10,26

10,32

10,65

8,58

8,40

8,27

8,36

8,69

0,73

2,09

2,04

1,99

1,96

1,96

1T'12

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

15,84

16,17

15,41

15,44

15,17

14,72

15,05

14,23

14,44

14,44

1,12

1,12

1,18

1,00

1T'11

2T

3T

4T

Inversión

Depósitos

Suma

Inversión

Banca Comercial Chile 7,47

7,04

6,83

6,87

7,01

4,38

4,14

4,18

4,35

4,56

3,09

2,90

2,65

2,52

2,45

1T'11

2T

3T

4T

1T'12

Inversión

Depósitos

Suma

Depósitos

Suma

57

Latinoamérica. Morosidad y cobertura México1

Brasil 104%

102%

100%

95%

234% 90% 165%

4,85%

5,05%

5,05%

5,38%

Jun

Sep

2,45%

Morosidad

Dic

Mar'11

Mar'12

Jun

Morosidad

Cobertura

Chile

89%

89%

88%

73%

3,80%

3,65%

3,63%

3,85%

Mar'11

Jun

Sep

Dic

Morosidad

(1) .- En junio 2011, entrada de GE

176%

1,78%

1,82%

1,61%

Sep

Dic

Mar'12

5,76% 1,58%

Mar'11

195%

176%

Cobertura

68%

4,52%

Mar'12

Cobertura

Sovereign. Spreads y ratios de morosidad y cobertura

58

(%)

Spreads Banca Comercial 2,94

2,16

0,78 1T'11

2,90

2,24

0,66 2T

Inversión

2,62

2,22

Morosidad y cobertura 2,82

2,75

85%

4,15%

3,76%

96%

3,22%

2,85%

2,46%

Sep

Dic

Mar'12

2,36

2,29

0,40

0,46

0,46

3T

4T

1T'12

Depósitos

82%

107%

93%

Suma

Mar'11

Jun

Morosidad

Cobertura

59